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비트코인 축적 단계 완료, 상승 목표가 36K먼저 직전에 작성하였던 비트코인 숏포지션 목표가 12K 관점은 폐기함을 알립니다. 현재 모든 숏 포지션을 청산하였으며 롱 포지션에 분할 진입하고 있습니다. 생각을 바꾼 가장 결정적인 계기는 테슬라 (TSLA) 의 실적이 저의 예상보다 좋게 나왔기 때문입니다. 그리고 현재 비트코인의 축적 (Accumulation) 단계가 완료되었다고 판단하고 있습니다. 위와 같은 일련의 가격 움직임은 와이코프의 축적 단계를 떠올리게 합니다. 와이코프에 대한 아이디어는 과거에 많이 다뤘으므로 연관 아이디어로 대체합니다. 비트코인의 하락추세선 (하얀선) 을 넘어 상승하고 있습니다. 가격은 노란색 장기 추세선 아래쪽에 위치하고 있지만 가격이 내려가기 보다는 올라가는 것을 생각하고 있습니다. 주봉의 거래량은 점진적으로 하락하여 바닥권에 머물러 있지만 일봉으로는 가격이 횡보함에도 불구하고 꾸준히 매수하는 거래량이 늘어나고 있습니다. 나스닥은 주요 피보나치 되돌림 구간 (0.382) 에 진입하여 반등하고 있으므로 상승장의 시작이라고 말하기엔 이르지만 일정 기간 상승할 것으로 예상합니다. 참고로 S&P500 지수는 0.5 되돌림 구간에 진입하였습니다. 지금까지 주가지수를 누르고 있던 물가, 그 중에서도 근원 물가지수는 정점을 지난 것으로 판단하고 있습니다. Core CPI, YOY 차트에서 하락다이버전스가 관찰됩니다. CCI 지표가 100이하로 내려온다면 하락세에 들어섭니다. 정리하자면, 1. 와이코프 축적 단계는 끝나가고 있으며 2. 주요 하락추세선을 완전히 돌파하고 3. 미 증시의 상승이 동반된다면 4. 감히 비트코인은 저점을 지났다고 할 수 있을 것이고 5. 완전히 긴축의 충격에서 벗어난 것은 아니지만 그럼에도 지금부터 비트코인은 상승할 것 입니다. * 추가로 2023년에 벌어질 수 있는 사건, 월봉을 기준으로 한 더블 바텀(19K) 도 대비해야 합니다. 거시 경제에 대한 여러가지 분석들은 시간이 나는대로 작성하여 공개하도록 하겠습니다.
INDEX:BTCUSD롱
K_Ronies의
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온체인 데이터 지표 해석 (2)- 대규모거래량 INTOTHEBLOCK: 안녕하세요. ^^ 매주 아이디어를 읽어주셔서 감사드립니다. 오늘은 온체인 데이터에 관하여 설명해 드리기 위한 2번째 시간을 가져보겠습니다. 자, 오늘 살펴볼 지표는 INTOTHEBLOCK:의 ' 대규모 거래량 차트 ' 입니다. 차트를 불러오는 방법은 다음과 같습니다 .😎 INTOTHEBLOCK 에서는 총 $100,000 USD보다 큰 금액이 송금된 거래는 대규모 거래라 정의합니다. 이 차트는 이러한 $100,000 USD 이상의 거래에서 이체된 총 달러 금액을 측정한 것입니다. 단순하게는 주어진 날에 대한 고래와 기관 플레이어들이 거래한 총 금액, 그들의 시장 지배력에 대한 것을 제공하는 차트라 생각해볼 수 있겠죠!? 예시를 들어 살펴보겠습니다. 이 때의 차트를 보시면 대규모 거래량이 3차례에 걸쳐 400억 달러를 돌파하였고, 기관과 고래 투자자들의 대규모 매도 신호라 생각해 볼 수 있으며, 잠재적으로 강세장이 끝나감의 신호라 생각해볼 수 있었습니다. 이더리움 차트입니다. 이더리움 역시, 중요 구간에서는 대규모 거래량이 동반되었음을 간단하게 살펴볼 수 있습니다. 다음 예시입니다. 2017년 CME거래소에서 비트코인의 선물계약이 시작되었고 이 때 비트코인의 대규모 거래량이 급증하며 가격이 급증하였음을 알 수 있습니다. 여기에서의 대규모 거래량은 선행성이 보여집니다. 지난 2021년 비트코인 시장의 흐름을 보시면, 급감했던 비트코인의 거래량이 다시 한번 급증을 보여주며 가격 상승을 이끌어 냈습니다. 그러나 이때의 거래량 급증은 매도 세력으로 보여집니다. 대규모 거래량이 급증하며 가격이 하락하기 시작하였습니다. 시장의 흐름을 주도하는 이런 대규모 플레이어의 흐름을 읽는 것은 중요하다 할 수 있습니다. 시장의 주축이 되는 참여자들, 그들이 만들어내는 대규모 거래량은 장기적인 관점의 시장을 이해하는 데에 필수라 생각됩니다. 여러분의 성투를 응원합니다.😁 팀 트레이딩뷰❤️
INTOTHEBLOCK:BTC_LARGETXVOLUMEUSD교육
TradingView의
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42 주차 [On-chain 글래스노드 주간 뉴스레터] 비트코인, 어디로 튈 지 모릅니다! 안녕하세요 :) Yonsei_dent 입니다. Glassnode Insights 플랫폼의 주간 뉴스레터를 번역 / 분석해보는 시간이 찾아왔습니다. 비트코인은 현재 현물 및 옵션 관련 변동성이 역사상 최저를 기록하면서, 격동을 앞둔 상황입니다. 청산 (Liquidation) 수준이 역대 최저임에도 불구하고, 선물 미체결 약정 (Open Interest : OI)는 사상 최고치를 기록했습니다. BTC 가격대가 이처럼 오래 안정적으로 유지되는 경우는 극히 드물다는 것을 생각하면, 이제 변동성이 나타나기 직전의 상황인 것 같습니다. -------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------- 0. 서론 및 간단 정리 & 오늘의 추천 메트릭 ▣ 42주자 결론 1) BTC 시장의 변동성은 현재 아주 낮은 상태이다. 2) 하지만 낮은 변동성 이후엔 큰 변동이 뒤따르곤 하였다. 3) 온체인 지표 (SOPR 관련) 의 경우, 변동이 곧 다가옴을 알려주고 있다. 4) 문제는 어느 방향으로 갈지 확신할 수가 없다는 점이다. 5) 선물과 같은 파생 상품 시장의 변동성 역시 아주 줄어든 상태이다. 6) 마찬가지로, 곧 큰 변동이 다가올 것을 말해주고 있으나 방향을 알 수 없다. 7) 다가올 큰 변동을 대비하여야 한다. ▶ 코멘트 이번 레포트의 결론은 “곧 큰 모멘텀이 시작될 것 같은데, 어디로 갈지 모르겠습니다” 입니다. 지난 주, 하락장의 바닥이 길어질 것이라는 의견과는 다소 대비되는 내용이네요. 아마 예상보다 비트코인의 가격 움직임 자체가 매우 협소하여 곧 큰 변동을 보일 힘을 응축하는 단계로 생각하는 듯 싶습니다. 상승 / 하락세를 가늠하기가 힘드니 관망이 필요한 상황이라 생각되는군요. -------------------------------------------------------------- ▣ 오늘의 추천 메트릭 “미결제 (미체결) 약정 : Open Interest ” Open Interest는 미체결 약정이라는 뜻으로, 시장의 활성도를 알려줌과 동시에, 추세의 지속 / 전환의 신호가 될 수 있으며, 적용법이 간단해 포지션 설정에 매우 유용한 지표입니다. 체결되지 않은 계약의 수가 늘어난다면, 투자자들의 관심 증가와 이를 통한 자금의 유입을 기대할 수 있습니다. 반대로 OI가 줄어든다면, 시장의 열기가 식고 자금이 이탈한다는 의미겠지요. 자세한 설명과 트레이딩 시 적용 방법은 “온체인 이해 #7” 에서 확인하실 수 있으니, 참고해주시면 감사하겠습니다 :) 자! 이제 본론으로 넘어가겠습니다. -------------------------------------------------------------- 지난 한 주 동안 BTC 시장은 큰 변동없이, 횡보 (Consolidation)를 이어왔습니다. 일일 타임프레임으로 확인 시, 한 주 동안의 고 / 저점은 19K 수준을 거의 벗어나지 않았으며 매우 좁은 가격 범위를 유지했습니다. 미국의 인플레이션 관련 수치들이 예상치를 웃돎에 따라, BTC는 $ 18,338 까지 하락 후 $19,855 로 반등했지만 42주차 시가인 19.3K 로 다시 회귀한 것을 볼 수 있습니다. 이번 레포트에서는, 다양한 온/오프라인 지표를 통해 BTC 시장이 왜 현재 역대급으로 낮은 변동성을 보이는 지, 곧 큰 변동성을 마주할 수 있을지 알아보도록 하겠습니다. 과거를 돌이켜보면, 이런 약세장 횡보 기간 후에는 어김없이 큰 움직임이 나타났음을 알 수 있습니다. 문제는 어느 방향으로 향할지 알 수 없다는 사실입니다. --------------------------------------------------------- --------------------------------------------------------- I. A Volatility is Imminent : 변동이 임박하다 ● 요약 : 변동성 수치가 아주 감소한 상태입니다. 이후 큰 변동이 나타날 수 있습니다만 어느 방향으로 갈 지 알 수 없습니다. BTC 시장이 낮은 변동성 (Realized volatility) 을 이처럼 오래 보이는 것은 참 드문 일입니다. 그리고 이런 횡보장이 이어질 때면, 곧 큰 가격 변동이 뒤따르곤 했습니다. 위 그래프는 BTC의 1주 간 가격 변동성 (🔴 붉은 선) 을 나타낸 그래프입니다. 보시면 약세장에서 변동성이 28% 아래로 하락했을 때 ( 🟦 파란색 영역), 곧이어 가격 변동이 크게 일어난 것을 알 수 있습니다. 문제는 양방향 (상승 or 하락) 이 무작위로 나타났다는 사실인데요, 현재 변동성 수치 역시 28% 에 도달하면서 어디로 튈 지 모르는 변동의 시기가 다가옴을 알 수 있습니다. ● 요약 : aSOPR을 볼 때, 1.0 손익분기점 구간으로 점차 좁혀오고 있지만 유동성 출구 확보 경향으로 저항으로 작용하여 하락이 이어질 위험이 있습니다. 이번에는 aSOPR (🟡 노랑선 / 참조 - 온체인 이해 #3 : SOPR의 모든 것) 을 살펴보겠습니다. SOPR은 1.0의 값을 기준으로 시장 참여자들의 “익절 (1 초과)” 및 “손절 (1 미만)” 수준을 가늠할 수 있는 지표이며 aSOPR은 초단타 (1시간 미만) 거래를 제외한 실질 수익지표입니다. 1.0 기준은 “본전” 가격 수준 (손익분기점) 이라 할 수 있으며, 상승 / 하락장 여부에 따라 그 해석이 달라집니다. 1) 상승장에서의 aSOPR 1.0 - 강세 추세를 보이는 경우, 지지선 역할을 합니다. 시장 참여자들이 본전가에 다다르는 경우 추가 매수를 통해 포지션을 늘리려는 경향이 있기 때문입니다. 2) 하락장에서의 aSOPR 1.0 - 약세 추세에서는 반대로 저항으로 작용합니다. 투자자가 더 큰 손실을 입기 전에 손실을 최소화 하며 빠져나갈 수 있는 출구 (Exit Liquidity)를 찾기 때문인데요, 주로 본전 가격대가 손실을 만회하는 시점이므로 저항으로 작용할 수 있습니다. 현재 BTC 가격 추세 ( 검은 선)과 aSOPR은 서로 발산 추세 (Divergence : 🟢 초록색 화살표) 를 보이고 있습니다. 시장 하락세 또는 횡보를 보이면서 본전 가격 구간에서 매도하려는 경향이 커지게 되고, 결국 매도하지 않고 묶여있는 손실의 양이 점차 줄어들고 있기 때문입니다. 이는 현재 가격 구간에서 매도세가 고갈되었음을 의미합니다. aSOPR이 1.0 (손익분기점) 구간에 근접함에 따라, 조만간 돌파 또는 저항 둘 중 하나의 변화가 일어날 가능성이 높아지고 있습니다. 🔔 Alert Ideas : aSOPR (7D-SMA)이 1.0을 돌파하는 경우, 시장의 수익성이 증가하며 회복 단계의 초기 신호를 의미할 수 있습니다. ● 요약 : STH-SOPR이 1.0 구간을 돌파하느냐, 저항에 막히느냐에 따라 추후 변동을 가늠할 수 있습니다. 하지만 아직 더 지켜보아야 하는 상황입니다. 이번에는 SOPR을 장 / 단기 보유자 (LTH , STH) 별로 구분 (참조 : 온체인 이해 #4 - SOPR의 모든 것)하여 알아보겠습니다. 과거 두 차례의 큰 약세장에서 특징적인 양상을 보였던 단기 보유자 (STH) 집단의 SOPR 을 먼저 살펴봅시다. 1) 2015-2016 약세장 (🟢 초록 구간) - 1.0 구간의 돌파 위 기간에서는 SOPR과 가격대가 서로 다이버전스 경향을 보였습니다. SOPR은 1.0 수준을 돌파 후, 이를 지지선으로 삼아 여러 차례 리테스트를 거친 것이 확인됩니다. 이는 단기 보유자(STH) 들이 손익 분기점 구간에서 더 이상 탈출하지 않고, 저가 매수의 기회로 삼고 있음을 의미합니다. 2) 2018-2019 약세장 (🔴 붉은 구간) - 1.0 구간의 저항 마찬가지로 SOPR과 가격이 다이버전스를 나타냈지만, 투자자들의 수요 보다, 1.0 구간에서 본전을 확보 한 후 탈출하려는 경향이 커 결국 1.0의 저항을 뚫지 못한 것을 알 수 있습니다. 최근 STH-SOPR의 경우, 지난 8월 1.0에 근접했으나 저항을 돌파하지 못한 상태로 현재 다시 1.0에 가까워진 상태입니다. ● 요약 : 그동안 1.0 구간 저항을 돌파하지 못했지만, 매도세가 소진되어 가고 있으므로 돌파를 기대할 수 있습니다. 만약 1.0을 돌파한다면 시장이 긍정적으로 반전할 것을 기대할 수 있습니다. STH-SOPR 복합지수 (Multiple)은 단기 보유자들의 SOPR 변화를 월간 기준과 연간 기준 간의 비교로 나타낸 것입니다. 수익성 측면에서 거시적 추세 변화가 일어나는지 확인할 수 있습니다. 1) 월간 SOPR 증가세 > 연간 증가세 (🟢 녹색 선) STH 집단이 최근 수익을 보는 경향이 늘어났음을 의미합니다. 시장이 보다 긍정적으로 반전할 가능성이 있습니다. 2) 월간 SOPR 증가세 < 연간 증가세 (🔴 붉은 선) STH 집단이 최근 손실을 보는 경향이 늘어났음을 의미합니다. 아직 매도세 소진 (Seller Exhaustion)에 다다르지 못했음을 알 수 있으며, 손익분기점 (SOPR 1.0) 구간에서 탈출 매도가 이어질 것을 예상할 수 있습니다. 결국 손익분기점의 저항을 돌파하지 못할 가능성이 큽니다. 현 하락장 동안, 1.0 저항 구간을 돌파하려는 시도가 무려 5번이나 있었습니다. 돌파에 성공하지 못하면 이후 가격 하락이 일어나곤 했습니다. 하지만 점차 하방🔴 구간이 1.0 에 수렴하는 것을 볼 때, 매도세 소진 (Seller Exhaustion)이 임박하였음을 알 수 있습니다. ● 요약 : LTH-SOPR은 사상 최저치를 기록 중입니다. 최저 수준은 짧은 기간 동안 이어진 후 이후 추세 변화가 동반되곤 했습니다. 곧, 현 횡보 추세가 끝나고 변동이 다가올 것을 알 수 있습니다. 이번에는 장기 보유자 (LTH) 집단의 SOPR ( 🟡 노란선)을 살펴보겠습니다. 현재 LTH 짇반은 형균 -48 %의 손실을 기록하는 중으로 사상 최저치를 기록하며 부진을 이어가고 있습니다. 최근 BTC 가격이 안정적으로 유지되는 것을 감안하면, 2021~2022 년 고점 구간에서 매수 후 장기 보유하던 투자자들이 손실을 감내하지 못하고 항복 매도 (capitulation)을 보이고 있음을 알 수 있습니다. LTH-SOPR이 0.52 (48% 손실을 의미) 가량으로 급격히 줄어들 때는 LTH 집단의 수익 스트레스가 극에 달한 시점이며, 보통 하락세의 바닥에서 나타납니다. 0.50 이하로 더욱 낮아지는 경우 (LTH 손실 최고치) 는 전체 기간의 3.3 % (🟣 보라색 구간 : 144/4304 days) 가량으로, 현 추세가 금방 끝날 것을 예상할 수 있습니다. --------------------------------------------------------- --------------------------------------------------------- II. Off-Chain Volatility Brews : 오프체인도 변동성을 맞을 준비 중 ● 요약 : 파생 상품 (선물, 옵션)이 포함되는 오프체인 (Off-Chain) 영역에서도 변동성은 현재 아주 낮은 상태입니다. 오프체인 영역인 파생 상품 (옵션, 선물 등) 시장의 변동성 역시 현재 매우 줄어든 상황입니다. 옵션에서의 단기 내재변동성 (Implied volatility - 🔴 붉은 선은 1주 간의 변동성을 나타냄)을 보면, 이번 주 사상 최저치인 48% 를 기록했습니다. 과거 사례들을 보면, IV가 50% 수준으로 낮아지는 경우 파생 상품 및 DeFi 시장의 디레버리지 경향으로 인해 곧 급격한 하락이 나타나고는 했지요. 그럼 앞으로의 변동은 “하락” 방향으로 일어나는 걸까요? 다른 지표들도 마찬가지일 지 살펴보겠습니다. ● 요약 : 선물 “거래량”은 역대 최저치를 기록하고 있습니다. 보통 거래량 하락은 약세장의 막바지에 나타나곤 했습니다. 이후 상승세가 나타나는 것일까요? 선물 시장의 거래량은 현재 일일 240 억 달러 수준으로, 역대 최저치로 감소해습니다. 이런 낮은 수치는 강세장이 시작되기 전인 2020년 12월, BTC가 $20 K (2017년 ATH) 를 돌파하기 직전의 수준입니다. 이전 차트의 내재변동성 (IV)에서는 변동성이 급감하면 이후 급락이 일어남을 확인했습니다. 하지만 위 차트는 선물 거래량의 변동성이 감소한 경우 이후 강세장이 나타날 수 있다고 말하고 있군요. 결국 시장 유동성이 줄어들어 변동성이 낮은 상황에서는 어느 방향으로든 큰 모멘텀이 일어날 것임을 유의하여야 하겠습니다. 단, 거래량은 이미 “체결된” 계약의 양을 의미합니다. 그렇다면 아직 거래가 체결되기 전인 “미체결 약정”을 본다면 어떤 의미를 얻을 수 있을까요? ● 요약 : 미체결 약정을 보니 선물 시장으로의 유입이 늘어나고 있습니다! 위 그래프의 주황색 영역 🟠은 BTC 선물 시장의 미체결 약정 (Open Interest - 참조 : 온체인 이해 #7)를 나타냅니다. 보시면 지난 루나 (LUNA-UST 프로젝트) 사태 이후, 선물 미체결 약정이 지속적으로 가파르게 증가하는 것을 알 수 있습니다. OI 수치는 2022년 5월 보다 80% 가량 증가한 633K BTC를 기록하며 신고점을 기록했습니다. 이는 해당 기간 동안 코인 가격이 크게 하락했음에도 불구하고 투기 or 헷지를 위한 포지션 설정이 증가하고 있음을 시사합니다. ● 요약 : 선물 시장으로의 투자자 유입이 증가하였습니다. 현물 시장의 가격 변동이 미비하니, 수익을 내기 위해 선물 시장으로 진입하는 것으로 생각되네요. 추후 청산 등으로 인한 투자자 이탈이 가속화 될 경우 BTC의 하락에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 이번 지표는 추정 선물 레버리지 비율 (Futures Estimated Leverage Ratio 🟠 주황색 선) 입니다. 이를 통해 주요 코인 거래소들의 BTC 보유량을 기준으로, 미체결 선물 계약의 상대적인 규모를 가늠할 수 있습니다. 지표가 증가할 수록 거래소가 보유한 BTC에 비해 레버리지 비율이 높아진다는 의미인데, 루나 사태 이후로 투자자들의 레버리지를 통한 선물 시장 진입이 급격하게 증가한 것을 알 수 있습니다. 이는 현재 선물 시장으로 자금이 유입되었고, 미체결 상태에 묶여 있으므로 유동성이 다소 낮은 상황임을 의미합니다. 포지션 청산 등으로 미체결 약정 (OI)가 감소하는 경우, 투자자들의 시장 이탈 가속화로 현물 시장에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. ● 요약 : 선물 시장에서 증거금 (Margin)으로, 코인 (BTC, ETH) 대신 현금 (달러, 스테이블 코인) 을 사용하는 경향이 늘고 있습니다. 이는 파생 상품 시장의 변동성이 감소하였음을 의미합니다. 선물 시장의 건전성 평가를 위해서, 미체결 약정 (Open Interest)의 증거금 (Margin)에 현금을 사용하느냐, 암호화폐를 사용하느냐 (Cash vs Crypto)에 따라 나누어 살펴볼 수 있습니다. 1) 현금에 비해 암호화폐를 증거금으로 사용하는 경우 🟠 : 변동성이 더욱 큼 담보가 되는 자산이 암호화폐인 경우, 현금에 비해 그 자체의 변동성이 높기 때문에 선물 시장에서 증거금으로 사용될 경우 변동성은 더욱 커질 수 밖에 없습니다. 2) 현금 (법정화폐) 또는 스테이블 코인을 증거금으로 사용하는 경우 🔵 : 변동성 낮음 법정화폐 (달러) 또는 스테이블 코인 (USDT 등) 은 달러와 1:1의 비율을 유지하기 때문에, 미체결 약정의 변화에도 가치의 변동은 일어나지 않습니다. 이를 바탕으로 시장 선호도가 어떻게 변화하는지 살펴보겠습니다. - 2021년 4월을 보면, 암호화폐 (BTC, ETH 등)를 증거금으로 사용한 경우의 미체결 약정 수는 70%를 차지할 정도였습니다. 이후 크립토 시장은 큰 하락을 겪었습니다. - 2021년 5월, 하락 공포에 의한 매도세가 이어진 후 현금을 증거금으로 한 선물 포지션의 수가 대세를 이루었습니다. 현재 암호화폐로 증거금을 사용하는 경우는 35% 가량으로 크게 하락한 상태입니다. 이번 주, 현금 증거금 기반 선물의 미체결 약정 수준은 신고점에 도달했습니다. 이는 현재 유입되는 선물 시장 참여자들이 대부분 현금을 증거금으로 사용하고 있다는 뜻입니다. 따라서, 파생 상품 시장의 레버리지 건전성은 지난 1년 반 동안 크게 개선되었음을 알 수 있습니다. 이를 통해 청산이 연쇄적으로 일어나는 “줄청산” 가능성을 줄임과 동시에, 스테이블 코인을 증거금으로 사용하려는 수요가 증가함을 알 수 있습니다. ● 요약 : 펀딩 비율이 “0” % 에 수렴해가고 있습니다. 이는 시장이 현재 방향 편향 (Directional Bias) 를 보이지 않는 중립 상태임을 의미합니다. 펀딩 비율 (Funding Rates : 펀딩피)이란, 현물 시장과 선물 시장의 괴리를 비율로 나타낸 값입니다. 지표가 0 이상 (양수 +) 인 경우 매수 (롱) 포지션이 많음을, 0 이하 (음수 -) 인 경우 매도 (숏) 포지션이 많음을 알 수 있습니다. 펀딩 비율이 늘어날 수록 시장이 과열 되었음을, 감소할 수록 축소 되었음을 의미합니다. 단, “0” 에 가까워 질 시, 시장이 중립 상태를 나타냄을 의미합니다. 2021년 2월 ~ 4월 간의 가파른 상승장 동안, Cash-and-Carry Trade (현물 매수 + 선물 매도를 통한 차익 실현 거래) 를 시행한 경우 수익률은 3개월 기한 선물의 경우 +45%, 무기한 선물의 경우 +100%에 달했습니다. 하지만 선물 수익률은 2021년 5월 매도 이벤트 발생 후 급격하게 줄어들었고, 3개월 기한 선물 펀딩 비율은 (🔵 파랑 선) 0.55% /yr , 무기한의 경우 1.97% / yr (🟠 주황 영역) 를 기록하는 상황입니다. 8월 말에는 하락 되돌림으로 인해 잠시 마이너스를 기록하기도 했습니다. 선물 시장 미체결 약정 (OI) 의 지속적인 증가에도 불구하고, 선물 시장은 수익률 측면에서 여전히 어려움을 겪고 있습니다. 이런 상황에서는 앞으로의 어떤 방향으로 흘러갈지 예측하는 것이 쉽지 않습니다. 레버리지 투자의 상당수가 투기 목적보다는 리스트 헷징을 목표로 하고 있기 때문입니다. ● 요약 : 선물 시장의 경우, 미체결 약정 중 청산당하는 계약의 수는 0.1 %에 불과합니다. 롱 / 숏 비율도 거의 5:5 수준으로 뚜렷한 방향성을 보이지 않고 있지요. 투자자들은 곧 가격 변동이 나타날 것이라 여기고 리스크 헷징 수단으로 투자를 이어가는 것 같습니다. 위 차트는 미체결 약정과 청산 간의 관계를 보여주는데요, 전체 선물 시장에서 롱 & 숏 청산이 어느 수준으로 일어났는지를 미체결 약정 (OI)과 비교하여 백분율로 표시합니다. 자의적 포지션 종료가 아닌, 청산 (Liquidation)이 어느 비율로 일어났는 지 알 수 있습니다. 현재 총 청산 비율을 사상 최저치를 기록하고 있습니다. 전체 미체결 약정 (OI)의 0.1% 수준에 불과하며, 선물 포지션과 레버리지의 현저한 증가를 생각해본다면 미비한 수치라 할 수 있습니다. 롱 포지션 🟢은 청산 포지션 중 과반수를 차지하고 있지만 54% 수준으로 숏 포지션 청산 비율과 큰 차이가 없습니다. 챕터 II에서 파생 상품 시장을 집중적으로 다루어 보았는데요, 아래와 같은 사실을 알 수 있었습니다. 1) 증거금 (Margin)에서 암호화폐가 지니는 비율이 점차 감소 2) 선물 미체결 약정이 지속적으로 증가 3) 청산 (Liquidation) 이 역대 최저 수준 4) Cash-and-Carry trade의 방향 편향성 (Directional Bias)가 거의 없음 이를 통해 현재 BTC 시장이 리스크 헷지를 목적으로 선물 포지션이 늘어났음을 추측할 수 있습니다. 다가올 변동성이 상승세일지, 하락세일지 가늠할 수 없는 상황이다 보니 주된 투자 자산으로 여기기보다는 보조 투자 자산 (Beta Asset)으로 간주하면서 변동 리스크를 줄이려는 것이지요. 지난 2021년 4월 ATH가 갱신되었을 때, 현재와는 정반대의 양상이 나타났었습니다. 이후 2021년 상승장이 끝나고 대규모 하락세가 시작된 것을 본다면, 이제 반대로 큰 상승장이 등장할 차례가 아닐까요? --------------------------------------------------------- --------------------------------------------------------- IV. Summary and Conclusions : 요약 및 결론 비트코인은 현재 현물 및 옵션 관련 변동성이 역사상 최저를 기록하면서, 격동을 앞둔 상황입니다. 온체인 네트워크 상 투자자들의 지출 양상에서는, 현물 가격 (Spot Price) 이 단기 보유자 (STH) 들의 평균 매수 단가 (Cost Basis) 와 교차되면서 BTC가 추세 변동의 기로에 서있음을 알 수 있었습니다. 과거를 돌이켜보면, 이런 약세장의 횡보 후 과격한 움직임이 나타나곤 했습니다. 문제는, 어느 방향으로 움직일 지 예측이 힘들다는 (양방향) 점입니다. 미체결 약정 (OI)는 사상 최고치를 기록하고 있지만, 차트가 어느 방향으로 움직일 지에 대한 명확한 신호는 아직 나타나지 않았습니다. BTC의 가격 변동은 곧 나타날 것이며, 이에 대한 대비가 필요한 때입니다. --------------------------------------------------------- ▶ 코멘트 비트코인이 안정적으로 가격 수준을 유지한다는 것은, 어찌보면 큰 변동이 곧 닥쳐올 것이라는 의미이기도 합니다. 지난 10년 간 비트코인의 변동 양상을 되짚어 본다면 당연한 결론이지요. 글래스노드는 그동안 하락장의 바닥이 다가왔다고 강력하게 주장했지만, 지난주 부터 중립적인 의견을 보이더니 오늘 레포트에서는 “어디로 튈 지 모르겠다!” 라고 말하고 있습니다. 상승 방향으로 갈 것이라는 늬앙스를 계속 내비치고 있지만 말이죠. 보수적으로 본다면, BTC 가 방향성을 뚜렷하게 나타내기 전까지 다소 관망이 필요한 시점이라 생각됩니다. 긴 글 읽어주셔서 감사합니다 :)
Yonsei_dent의
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[온체인 이해 #7] Open Interest : 미결제 약정의 모든 것!안녕하세요. Yonsei_dent 입니다. 오늘은 미결제 약정, Open Interest (이하 OI) 에 대해 알아보도록 하겠습니다. 미결제 약정은 크립토 시장의 분위기를 감지할 수 있는 지표이며 해석이 간단해 적용이 쉽습니다. ----------------------------------------------------------------- < 목 차 > I. 미결제 약정 : Open Interest의 이해 I-1. 미결제 약정이란? I-2. 적용법 (Trading View) I-3. 활용법 (OI + PSAR + RSI Strategy) II. 미결제 약정 (OI) 을 통한 현 BTC 상황 분석 III. 결론 ----------------------------------------------------------------- ----------------------------------------------------------------- I. 미결제 약정 : Open Interest의 이해 1. 미결제 약정이란? 1) 용어의 이해 미결제 약정은 “Open Interest (OI)” 를 번역한 용어입니다. “Open”은 아직 방향이 정해지지 않아 가능성이 “열려” 있음을, Interest는 “흥미를 끌다”는 뜻 외에 “지분, 이자, 이익, 이해관계” 등을 의미하기도 합니다. “아직 방향이 정해지지 않은 이익/이해관계 = 체결되지 않은 선물 계약 = 미결제 약정 (미체결 약정이라고도 함)”으로 해석되는 것이지요. 미결제 약정은 옵션이나 선물과 같은 파생 상품 계약 중, 아직 결제가 이루어지지 않아 자산 (Asset)이 되지 못한 계약의 총 수입니다. 누군가의 매수는 누군가의 매도로서 이루어지는 것이기 때문에, 이 때의 계약은 롱 포지션 (Buyer) 과 숏 포지션 (Seller)을 하나로 묶어 1개의 계약 ( 1 contract) 로 간주합니다. 미결제 약정은 계약이 완료된 양을 나타내는 거래량과는 달리, 특정 선물 계약 (롱 또는 숏)의 미체결 된 포지션 만을 나타낸다는 것이 특징입니다. 따라서 포지션이 종료 또는 청산 당하는 경우, 미결제 약정 수치는 줄어들게 됩니다. 2) 특징 미결제 약정은 유동성의 흐름을 보다 정확하게 파악하여, 시장으로 유입되는 자금이 증가하는지 감소하는지 식별하는데 도움이 됩니다. 체결되지 않은 계약의 수가 늘어난다면, 투자자들의 관심 증가와 이를 통한 자금의 유입을 기대할 수 있습니다. 반대로 OI가 줄어든다면, 시장의 열기가 식고 자금이 이탈한다는 의미겠지요. ● Open Interest 증가 → 새로운 시장 참여자 또는 기존 참여자들의 포지션 오픈 증가 → 신규 or 추가 자금의 유입 → 시장의 활성도 증가 ● Open Interest 감소 → 시장 참여자의 이탈 또는 기존 참여자들의 포지션 종료 및 청산 → 자금의 유출 → 시장의 활성도 감소 3) 유형 OI는 보조 지표이므로 “가격” 과 함께 활용하여야 진정한 의미를 지닐 수 있습니다. OI 지표와 가격 양상에 따른 유형은 4가지가 있습니다. ① Long Build-Up → 가격 (증가 ▲) OI (증가 ▲) 가격과 지표 모두 상승하는 경우로, 상승장을 기대하는 투자자들의 롱 포지션 진입으로 상승세가 이어질 것으로 예상됩니다. ② Long Covering → 가격 (감소 ▼) OI (감소 ▼) 롱 포지션에 진입했던 투자자들이 수익 실현을 통해 포지션을 종료하는 경우 관찰 가능합니다. 추세의 반전 예상 혹은 가격의 목표가 도달에 의한 것으로, 투자자들의 이탈로 인한 약세장을 예상할 수 있습니다. 대세 상승장 이후 하락 되돌림 (단기 조정)의 경우 주로 발생합니다. ③ Short Build-Up → 가격 (감소 ▼) OI (증가 ▲) 가격은 하락하지만 OI는 증가하는 경우입니다. 보통, 하락세가 이어질 것을 기대하고 숏 포지션 투자자가 시장에 진입하면서 OI 수가 증가하게 됩니다. 물론 상승 반전도 가능하지만 하락에 대한 예측이 우세한 경우가 많습니다. ④ Short Covering → 가격 (증가 ▲) OI (감소 ▼) 가격은 상승하나 OI는 하락하는 경우입니다. 숏 포지션을 종료하면서 약정의 수가 들어 OI가 줄어드는 것인데, 해당 시장이 큰 조정기를 거친 후 나타납니다. ----------------------------------------------------------------- 2. 적용법 (Trading View) OI 선택 시 주로 무기한 선물을 기준으로 삼는 경우가 많습니다. 또한 다양한 거래소에서 선물 거래를 취급하므로, 해당 거래소에서 산출되는 OI 데이터를 확인할 수 있습니다. 1) BTC 선물 가격을 바탕으로 OI 지표 적용하기 심볼 찾기로, 메인으로 확인할 종목을 검색합니다. “BTC PERP” 검색 시, 무기한 선물에 해당하는 종목들을 관찰할 수 있습니다. Binance, FTX, BYBIT, OKX 등 본인이 선호하는 거래소를 선택하실 수 있습니다. 이후 지표에서 Open Interest 검색 후, 테크니컬즈 OI (커뮤니티 스크립트 X) 를 선택하면 간단히 확인이 가능합니다. 2) BTC 현물 시장 (BTCUSD, BTCUSDT 등) 선택 시 OI 확인하기 지표 상 테크니컬즈 OI는 메인 종목이 “선물” 과 관련된 경우에만 정상적으로 작동합니다. 만약, 현물 가격과 OI를 비교하고 싶다면, 트뷰 참여자들이 제작한 “커뮤니티 스크립트” 중 에서의 Open Interest 를 거래소 별로 선택하여 비교가 가능합니다. ----------------------------------------------------------------- 3. 활용법 : Open Interest + PSAR + RSI Strategy 1) 단독 적용의 위험성과, 여러 보조지표 활용의 유용성 사실 OI가 시장의 활성도를 알려주는 유용한 지표이더라도, 변동성이 큰 크립토 시장에서 OI 하나만 믿고 트레이딩 하는 것은 매우 위험한 일입니다. 다른 보조 지표들을 곁들여 확인한다면, 신뢰도와 성공률이 보다 상승하는 것은 당연한 일이겠지요. 따라서 이번 챕터에서는 OI 단독 적용 시 생길 수 있는 한계와, 여러 보조지표의 활용의 이점을 사례를 통해 알아보겠습니다. 활용 지표로는, 이전 글에서 다루었던 <보조지표 1편> 의 PSAR과 <보조지표 2편> 의 MYC Indicator (RSI Strategy & PSAR)를 적용해보겠습니다. Comment : PSAR + RSI Strategy에 대한 자세한 내용은 Yonsei_dent : <보조지표 1>, <보조지표 2>편을 참고해주세요! (하단 연관 아이디어 참조) 2) 사례 적용 비트코인의 2022년 9월 기록을 4시간 봉 타임프레임으로 되짚어보겠습니다. 현 상황으로만 보면, 가격이 증가함에도 불구하고, OI는 감소하고 있습니다. 이는 숏 포지션이 종료되면서 일시적인 가격 반등이 나타나는 것이라 추후 하락을 유의하여야 한다고 했었지요. OI의 감소는 시장 참여자의 이탈을 의미하고, 이전 추세 역시 하락세였으니 “반짝 반등일 뿐, 시장 활성도 감소로 가격 하락될 가능성이 높다!” 라고 생각하기 쉽습니다. 과연 정말 하락이 나타날까요? 어라! MYC Indicator를 통해 PSAR과 RSI strategy로 분석해보니 분위기가 조금 다른 것 같습니다. (자세한 지표 해석은 보조지표 1, 2 편 참조) PSAR은 캔들과 가까워져 하락 추세 → 상승 추세로의 반전을 눈앞에 두고 있고, 이동평균선 역시, 5일 선이 20일 선을 골든 크로스하여 상승이 기대되는 상황입니다. RSI Stretagy의 경우, 상승장 (Bullish) 에서 나타나는 전형적인 신호를 모두 보여주고 있군요! OI만 확인할 때와는 달리, 시장이 상승을 앞두는 쪽에 조금 더 마음이 기울어집니다. 확연한 상승세가 나타났군요! 물론 매크로 경제 이벤트에 의한 것일 수 있지만, 지표 활용 만으로도 상승 추세를 예측할 수 있었습니다. OI만 믿고 숏 포지션을 고민했다면 손실을 입을 수도 있었겠군요. 이제는 가격과 OI 모두 상승 추세가 이어지고 있습니다. 앞서 설명드린 것처럼, 추후 상승세가 이어질까요? 롱 포지션을 설정하는 것이 과연 합리적일까요? 이후 시장은 보란 듯이 강한 상승세를 지속했습니다. 위 사례를 통해, OI는 유용한 지표이나 이를 단독으로 적용하는 것이 위험할 수 있음을 알 수 있었습니다. 따라서 여러 지표의 활용을 통해 차트 분석의 신뢰도를 높임으로서 성공적인 트레이딩을 하시길 바라겠습니다. ----------------------------------------------------------------- ----------------------------------------------------------------- II. 미결제 약정 (OI) 을 통한 현 BTC 분석 이제 비트코인의 가격과 OI를 비교하여, 간단한 분석 후 글을 마무리하도록 하겠습니다. 현재 BTC는 4시간 봉 기준, 10월 14→ 16일 3일 간 하락을 이어왔습니다. OI도 역시 마찬가지로 하락을 이어갔습니다. 그런데 최근 이틀 간, 가격이 일시적 반등을 보였습니다. 정말 진정한 상승세로의 반전인걸까요? OI를 확인해보니 하락세는 크게 달라지지 않았습니다. 물론, 현재는 약간의 보합세를 보이고 있긴 하지만 말입니다. 거래량 (volume)도 같이 확인해보니, 현 상승 추세가 많은 거래량을 동반하는 것은 아닌 것 같군요. 결론적으로, Short covering 시기에 해당하므로, 현재 상승은 일시 반등일 가능성이 있어 포지션 결정에 보다 신중할 필요가 있습니다. ----------------------------------------------------------------- ----------------------------------------------------------------- III. 결론 1) 미결제 약정 (Open Interest)는 시장의 활성도를 알려줌과 동시에, 추세의 지속 / 전환의 신호가 될 수 있으며, 적용법이 간단해 포지션 설정에 매우 유용한 지표입니다. 2) 사례 분석에서 다루었 듯, OI 지표를 단독으로 사용하여 트레이딩 하는 것은 위험할 수 있음을 유의하셔야 합니다. 3) 여러 보조 지표의 동시 활용을 통해 차트 분석의 신뢰도를 높이실 것을 적극 권장하는 바입니다. 오늘도 긴 글 읽어주셔서 감사합니다 :)
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공개보조지표 4LBS에 관한 설명서 안녕하세요. 보조지표와 시스템을 만들고 있는 플로라이드라고 합니다. 제가 얼마전에 보조지표를 하나 공개 출판하게 되었는데요, 이 지표를 만들고 나서 몇주간 테스트하며 사용해본 결과 쓸모가 꽤 괜찮다는 생각이 들어서 공개출판 및 공유하게 되었습니다. 지표는 퍼블릭 라이브러리에 공개되어 있어서 쓰기를 원하시는 분 누구나 자유롭게 쓰실 수 있고요, 또 원하시는 분은 코드의 내용도 볼 수가 있습니다. 단순 사용을 원하시는 분들은 지표링크로 들어가셔서 지표를 즐겨찾기에 추가한 후 사용하시면 됩니다. (즐겨찾기 추가가 없이는 현재는 아직 지표창에서 검색되지 않습니다.) < 4LBS - 해당 사진을 클릭하시면 지표의 메인 페이지로 이동됩니다. > 지표의 이름은 볼린저 밴드의 4개 그림자 레이어라는 뜻으로 이름을 4LBS-4 Layers of Bollinger Shadow-라고 지었습니다. 이것을 만들게 된 계기는 과거의 가격이 얼마나 먼 미래의 시점까지 영향을 미치는지가 갑자기 궁금해져서였는데요, 실제로 만들고 나서 관찰해 본 결과로 과거의 가격들이 어느정도 미래까지 영향을 미치는지를 볼 수 있었고 거기서 매우 아름다운 수학적 리듬같은것들이 관찰되는 것을 볼 수 있었습니다. 그런데, 그게 단지 보기 좋은 기하학적 패턴일 뿐만 아니라 주가의 강세와 약세를 판별하는데 도움이 되는 매우 실용적인 용례들이, 괜찮은 장점들이 관찰되어 많은 트레이더분들과 이 경험을 나눠본다면 재미있을 것 같다는 생각이 들었습니다. 그래서 이렇게 출간과 더불어 소개의 글, 간단한 설명서를 적어보게 되었습니다. 아래 단순한 설명들은 평어로 적었습니다. < 기본적 모습 > 지표는 기본적으로 가장 중심적인 네개의 그림자 레이어- L1,L2,L3,L4 가 있고, 그 사이 그림자 레이어들, 그리고 선행 레이어 2p가 있습니다. 각 레이어는 옵션창에서 모두 개별적으로 켜거나 끌 수 있습니다. -각각의 레이어들은 매우 단순한 원리로 구성되어 있는데요, 볼린저 밴드는 이평하나와 이 이평과 동일한 기간의 표준편차값을 표현한 밴드가 들어가는데 이 밴드에 들어가는 표준편차의 기간값 수치를 2,3,4,5배 적용해서 만든 것입니다.- ** 작용과 역할 < 그림자 레이어들의 작용 - 그림자 레이어는 어떤 역할을 하는가? > 1. 모든 레이어들은 각각 지지-저항력을 가진 매물대처럼 작용한다. 2. 매물대와 마찬가지로 모두 소화되고 돌파되었을때 강한 변동성과 방향성이 출현하는 경향이 있다. ** 4LBS로 관찰하는 주가의 운동 습성 1.평형상태 주가는 평형상태에서 진자나 진동운동과 같은 물리적운동에 가까운 움직임을 보이는 특성이 있다. 그런데 이 상태에서 가격은 두 극점을 오가려는 힘이 있는데, 이 두 극점이 L1 (녹색의 베이시스레이어) 인 경우가 매우 자주 관찰된다. 여기서 가격은 약간의 모순적인 성격의 운동을 하는데 하나는 반드시 극점(목표점)에 도달하려고 하는 발산력이고, 또 도달점 이후엔 싸이클이 극적으로 변화하며 시세가 역회전하여 다시 극점의 반대편을 향해 방향을 바꿔 역발산하려고 하는 힘이다. < 1초봉으로 본 주가의 운동은 더욱 마치 사인파에 가까운 모습처럼 보입니다. > 2. 경계의 돌파 - 밸런스의 붕괴 이 평형상태에서 강력한 새로운 모멘텀의 등장으로 L1채널이 돌파되거나 붕괴될때, 매수세력과 매도세력 사이의 밸런스에도 역시 붕괴가 일어나는 듯 보이며 이것은 주가의 운동에 극적인 변화를 일으켜 추세의 발단점-시작점이 되는 경향이 관찰되고는 한다. 3. 마지막 레이어 L4 가 돌파될때는 높은 확률로 매우 강한 변동성이 터진다. "앞서 모든 그림자 레이어들은 어느정도의 지지 저항력을 가진 것이 관찰되고 마치 매물대처럼 작용한다 말씀드렸는데, 정확히 같은 이유로 마지막 레이어가 돌파 될때, 거긴 더 이상 가로막는 방해물이 존재하지 않는 것처럼 가격은 움직이며 이 부분에서 아주 큰 병동성이 등장하는 경향이 있습니다. 또 다른 묘사로는 이 붉은 선으로 표시된 마지막 레이어의 돌파 없이는 주가는 새로운 변동성과 진짜 방향성을 만들어 내는데 실패하는 듯이 보인다는 것입니다." "그와 반대로 강한 돌파와 함께 변동성이 등장하고서 이 구간이 훼손되지 않고 지켜진다면 아주 강한 방향성이 동반되는 경향이 관찰됩니다." < 강세와 약세의 판단 > 1-1. 기본적인 베이시스 레이어인 L1(녹색채널)을 돌파하지 못하고는 방향성-변동성은 없다. *판단의 기준 - L1이 강하게 돌파되면 시세는 강한 것 - L1이 종가기준으로 돌파되었다해도 다시 밀려들어오면 시세는 중간정도의 변동성 - L1이 종가마감기준 돌파에 실패하면 해당 추세는 강하지 못한 추세. - 가격움직임이 L1 돌파 이전에 선행 레이어에 저지당한다면 시세는 매우 약한 것. 1-2. 큰 추세가 나오기 위해서는 모든 레이어들을 소화하는 과정을 거치고, 마지막에 L5를 돌파한다. 이 부분에서 많은 경우 긴 꼬리가 붙으며 큰 변동성이 터지는 경향이 있다. 30분 위의 차트 프레임에서 이런 신호가 터지면 해당 방향으로 오래가는 추세가 등장할 수 있다. 3. 레이어들에는 말하자면 순서가 있어서 보통 가장 안쪽에 L1이 위치하게 되고 가장 바깥쪽에 L4가 위치하게 되나, 이것이 역전되는 때가 있다. 이럴때 가격의 움직임은 반전되거나 혹은 갖히는 경향성이 관찰된다. ** 시그널 - 해당 지표엔 세가지의 시그널이 있습니다. 참치와 작은 청새치, 그리고 청새치 시그널입니다. 각 시그널들에는 얼럿을 붙여서 알람을 받을 수 있습니다. 얼럿 설정화면에서 지표를 4LBS를 선택하시고, 그 다음에 얼럿의 종류를 골라 설정하시면 됩니다. *참치신호는 L1(이너채널)을 돌파하는 신호입니다. 가장 기본적 신호입니다. *작은 청새치 신호는 L4의 이너채널 돌파시 나오는 신호입니다. 청새치의 준비 단계 신호로 볼 수 있습니다. *청새치 신호는 L4의 아우터 채널(빨간색 선으로 표시)을 돌파하는 신호입니다. 강한 변동성을 암시하는 신호입니다. 그리고 많은 경우 추세의 선행신호가 되기도 합니다. 빨간색 큰 십자와 함께 빨간색의 음영이 채널에 표시됩니다. BINANCE:BTCUSDT "세가지 신호의 경계들 모두가 강하게 돌파되지 않으면 역회전이 걸려 시세가 선회하는 성향이 관찰됩니다." 이상정도로 간단하게 4LBS의 설명에 대한 글을 마무리하겠습니다. 많은 트레이더 분들께 도움이 될 수 있다면 하는 생각으로 공유하며, 만일 도움이 되셨다면 지표창에서 로켓하나씩 눌러주신다면 앞으로도 더 좋은 지표를 개발하는데에 좋은 에너지와 보탬이 될 것 같습니다. 감사합니다. ^^*
BINANCE:BTCUSD교육
Minerva11의
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하락추세선의 저항 횟수로 보는 비트코인 매수진입시기 안녕하세요 트레이더 프랙탈입니다. 오늘은 하락장에서 나타나는 하락추세선에 대한 패턴을 통한 앞으로의 비트코인의 확률적인 흐름을 알아봅시다. 4시간 캔들을 기준으로 보면 고점이 지속적으로 낮아지고있습니다. 이러한형태는 하락추세선을 형성하게 되며 다우이론을 바탕으로 하락추세가 유지되고 있다고 해석합니다. 결론부터말씀드리면 3번째 저항부터는 매도압박이 강해져서 기존의 하락추세선 근처에 도달하지않고 새롭게 형성된 하락추세선에서 저항이일어난다는것과 5번째 저항이후의 상승시도는 매도세가 줄어들면서 기존의 추세선을 돌파할가능성이높습니다. 21년 12월 차트에서도 마찬가지로 3번째저항후 새로운하락추세선을만들면서 5번의 저항을 거쳤습니다. 그리고 저점갱신실패후 재상승하면서 돌파해주었습니다. 21년 4월차트는 중요포인트가 3번째 도전에서 돌파후 지지를해주었습니다. 이후 하락 하더라도 추세선안으로 진입하지않았습니다. 20년 6월부터 7월차트입니다. 여기서는 변칙적으로 3번쨰 도전에서 돌파했지만 지지하지않고다시안으로 들어온뒤 기존의 하락추세선에서 4,5번의 저항을 받고 다시 재돌파하였습니다. 무조건적인 법칙은 아니지만 어쨌든 5번쨰저항이후 돌파가나왔습니다 다음은 코로나가 터진시절의 차트입니다 이당시는 고점을 매우 급하게 낮춘형태여서 하락추세선기울기가 가파르게 낮아진상태였고 4번째저항이후 크게하락하였습니다. 결과적으로 상승하면서 기존의하락추세선에서 5,6회의 저항을 받고 돌파가나왔습니다 이때는 6번쨰의 저항을 받은것이 변수였네요. 어쨌든 5번째저항까지 기다린뒤 매수했다면 좀더 안정적인 매매를 했을수있겠습니다. 19년 고점도마찬가지이며, 단 중요하게볼것은 첫번째 고점에 대한 변칙이 나왔다면 그뒤로는 적용이 되지않는다는것입니다. 18년도 하락장은 변칙적으로 4번째 구간에서 돌파가나왔으나 지속적으로 고점을 낮추며 흐르는 움직임을 보여줬습니다. 현재차트로 돌아와서 25K기준으로 본다면 4번째하락이기때문에 아직 조금더 보수적으로 봐야할필요가있겠다 정도로 해석할수있겠습니다. 단 주의할점이있습니다. 30K의 하락추세선을 기준으로 한다면 5번째의 저항이 이미일어났다고 볼수도있습니다. 그렇다면 18100하락은 공격적으로 매수진입을해도괜찮았고 현재 상승은 6번의 도전이기 때문에 곧 하락추세선 돌파가 나올것이다 로 볼수도 있었습니다. 지금은 저항받는형태이기떄문에 한번더 내려가겠지만 다시 도전한다면 돌파할가능성이 좀더 높아지겠네요. 그래도 아직 매크로 경제가 좋은상황은아니기때문에 앞전에 올린 추세선횟수로 체크하는것이 좀더 좋지않나싶습니다. 절대적인 법칙이아니고 단순히 공급테스트를 하면서 나타나는 현상이기때문에 저랬던적이있구나 라고 보시면되겠습니다 감사합니다.
INDEX:BTCUSD숏
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[국내지수] 금일 코스닥 4% 상승 ! 국내지수의 앞으로 행보는?⭐ 서 론 ⭐ 안녕하세요 차트왕도 입니다. 어제 미국지수가 크게 반등하면서 오늘 국내지수도 따라서 크게 상승하는 행보를 보여줬는데요. 이로 인해 요즘 떡락으로 말이 많던 카카오뱅크 또한 반등에 성공했습니다. 주식에서 성공할 확률을 높이기 위해선 개별 종목들 뿐만 아니라 지수도 같이 봐줘야 합니다. 오늘은 국내지수가 크게 상승한 겸 정말 중요한 앞으로의 국내지수 행보에 대해 알아보는 시간이 되도록 하겠습니다. ⭐ 본 론 ⭐ 🔴 주봉 • 강한 지지 구간 • RSI 상승 다이버전스 기대해볼 수 있음 - 다만 아직 양봉이 나온 상황은 아니기 때문에 양봉이 나올 때까진 컨펌이라 말할 수 없음. - 상승 다이버전스의 컨펌은 결국 한 파동의 완성이라 해석할 수 있음. - 엘리어트 파동 이론에 의해 최소 반등 구간 0.382까지는 상승할 모멘텀을 기대해 볼 수 있다는 소리임. • RSI 상승 다이버전스 컨펌으로 인한 한 파동 완성 🔻 S&P 도 반등할 확률 높은 자리 🔻 S&P 주봉 • 미국지수도 주봉 RSI 상승 다이버전스 컨펌 • SPX 도 지지구간에 위치해 있음. S&P 일봉 • SPX 일봉에서 소파동의 RSI 도 상승다이버전스 • 전형적인 상승장악형 패턴 🔵 일봉 • 중파동과 소파동 내에 상승 다이버전스 컨펌 • 엘리어트 하락 5파 완성 🟢 앞으로의 대응 • 지금부터 관심 종목들 슬슬 주워담기 시작하면 되는 시기 (상승관점) • 지수가 1차 목표에 도달하면 가지고 있는 개별 종목들의 절반이상 매도 혹은 올 매도 - 포지션 조절은 각자 알아서 판단하길 • 지수가 2차 목표에 도달하면 가지고 있는 개별 종목들 모두 매도 ⭐ 결 론 ⭐ • 지금부터는 관심 종목들 주워 담기 시작해도 될 시기 (상승 관점으로 보고 있음) • 미국지수도 상승할 확률이 하락할 확률보다 높음. • 단기적으로든 지수는 상승 관점으로 보고 있음. • 아이디어상 곧 미국의 중간선거 오는 데 지지율 떨어지도록 주가 떡락 시키진 않을 거 같음. - 중간 선거를 생각해서라도 주가가 상승하는 흐름 보여주지 않을까 싶기도 함. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 최대한 누구나 쉽게 이해할 수 있는 시황을 쓰려 노력하고 있으며 팔로우를 하시면 실시간으로 새로운 아이디어를 알림 받을 수 있습니다. 좋아요와 댓글은 저에게 큰 힘이 됩니다 매너있는 피드백은 언제나 환영입니다. 차트 분석 요청하고 싶으신 종목이 있으시다면, 댓글에 남겨주시면 순차적으로 요청에 따른 분석 해드리겠습니다. (사정상 모든 분들을 해줄 순 없다는 점 유의해주시길 바라겠습니다) #주식 #국내주식 #국내지수 #지수 #코스피 #코스닥 #나스닥 #NASDAQ ※ 본 게시글에 나타난 모든 의견은 자료 작성자의 개인적인 견해로, 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 작성되었습니다. ※ 본 게시글은 투자를 유도하거나 권장할 목적이 아니라 투자자들의 투자 판단에 참고가 되는 정보 제공을 목적으로 올려진 게시글입니다. ※ 당사는 본 게시글의 내용에 의거하여 행해진 일체의 투자 행위에 대하여 어떠한 책임도 지지 않습니다. ※ 본 게시글은 어떠한 경우에도 고객의 투자 결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙 자료로 사용될 수 없습니다.
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MA 이동평균선이란. ? 안녕하세요. 여러분 ☺️ 오랜 시간 동안 이 시장에 있다면, 한번쯤은 " Moving Average- 이동 평균선(MA) "이라는 지표에 대해 들어보셨을 것입니다. 오늘은 MA지표 사용하는 방법에 대한 몇 가지 예시와 함께, 이동평균선이 무엇인지 살펴보겠습니다. 🔹 주요 내용 - 이동 평균선 이란? - 이동 평균선 작동 방법 - 이동 평균선의 올바른 사용법 🔸 이동 평균선 소개 이동 평균선 (MA)은 추세의 방향을 확인하고 모멘텀을 측정하는 데 보편적으로 사용되는 기술 지표입니다. 가장 최근의 가격 데이터를 기반으로 일정 기간 동안의 평균 가격을 표시하고 있습니다. 이동 평균선은 이미 발생한 이벤트에 반응하기 때문에 예측 지표로 사용되는 것이 아니라 확인 및 분석에 사용되는 해석 지표로 사용될 수 있습니다. 이동 평균선은 볼린저 밴드 및 MACD와 같은 몇 가지 잘 알려진 기술 분석 도구의 기초를 형성하며, 대표적인 지표로는 단순 이동 평균 (SMA), 지수 이동 평균 (EMA) 및 가중 이동 평균 (WMA)이 사용됩니다. (약세 추세와 강세 추세) 🔹 이동 평균선 특징 - 이동 평균선은 일반적으로 추세의 방향을 결정하기 위해 계산되며 때로는 주어진 기간의 지지 및 저항 수준으로 사용됩니다. - 이동 평균선은 과거 가격을 사용하여 파생되기 때문에 후행 지표입니다. - 이동 평균선의 길이에 따라 딜레이가 증가합니다. 결과적으로 200일 기간 이동 평균 (이전 200 기간의 가격 포함)은 100일 기간의 MA보다 움직임이 덜 활발하게 그려집니다. (이동평균선의 지지를 받으며 좋은 상승 추세를 나타냅니다.) (200일 이동평균선이 100일 이동평균선에 비해 움직임이 뒤떨어지는 경향이 있습니다.) 🔸 사용법 - 짧은 기간에 해당하는 이동 평균선은 일반적으로 단기 거래에 사용되는 반면, 긴 시간의 이동 평균선은 장기적인 시장 흐름을 이해하는 데 유용합니다. - 이동 평균선은 모든 시간 프레임에 적용 할 수 있습니다. 따라서 일정 기간 동안 여러 설정을 테스트 해보고 , 어떤 설정이 자신에게 적합한지 결정하는 것은 좋은 방법입니다. - 마찬가지로, 더 짧은 기간을 가진 이동 평균선은 더 큰 이동평균선에 비해 가격 변화에 더 민감합니다. - 상승 이동 평균선은 강세를 나타내고, 하락 이동 평균선은 약세를 나타냅니다. 따라서 일반적으로 주식은 이동 평균선이 상승하면 상승 추세에 있다고 말하고 이동평균선이 하락하면 하락 추세에 있다고 합니다. - 일반적으로 강세 교차가 있는 경우 골든 크로스라 하며 , 단기 이동 평균선이 장기 이동 평균선을 차례대로 초과할 때 정배열이라 부르며, 강세 모멘텀으로 해석됩니다. - 반대로, 역배열은 약세장에서 예상 될 수 있으며 ,약세 교차하는 경우 데드 크로스라 불립니다. 이는 장기 이동 평균선이 단기 이동 평균선 아래로 교차 할 때 발생합니다. (정배열의 예시- 이동평균선이 교차 되며 좋은 상승 추세를 보여 줍니다.) (역배열의 예시 - 이동평균선이 반대로 교차 되며 좋은 않은 하락 추세를 보여 줍니다. ) 읽어 주셔서 감사합니다! 성투하세요 . 🙂 팀 트레이딩뷰 ❤️
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[캔들강의 #1] 캔들의 기초안녕하세요. Yonsei_dent 입니다. 기본 교육자료의 첫 번째 주제는 캔들입니다. 캔들 교육 자료를 총 5부작으로 제작 후 차례로 업로드해드릴 예정입니다. __________________________________ < 목 차 > #1 캔들의 기초 I. 캔들스틱의 형성 원리 (몸통과 꼬리에 대한 이해) II. 캔들스틱의 중요성 (Feat. 매물대) III. 단일 캔들스틱의 종류 #2 캔들 심화강의(1) 상승세 전환 패턴 I. Bullish Engulfing (상승 장악형) II. Morning star (샛별형) III. Three White Soldiers (적삼병) IV. Bullish Harami (상승 잉태형) V. Bullish Counter-attack Line (상승 반격형) #3 캔들 심화강의(2) 하락세 전환 패턴 I. Bearish Engulfing (하락 장악형) II. Evening Star (석별형) III. Three Black Crows (흑삼병) IV. Bearish Harami (하락 잉태형) V. Bearish Counter-attack Line (하락 반격형) #4 캔들 심화강의(3) 지속 패턴 I. Rising / Falling Three Methods (상승/하락 삼법형) II. Bullish / Bearish Seperating Lines (상승/하락 갈림길형) III. Fooling Three Soldiers (바보적삼병) IV. Upside Gap Tasuki (상승 타스키 갭형) #5 캔들 심화강의(4) 도지 I. 도지캔들의 기초 II. Dragonfly Doji & Gravestone Doji III. Bullish / Bearish Tri-star (상승/하락 세 십자형) IV. Bullish / Bearish Harami Cross (상승/하락 십자잉태형) __________________________________ 캔들 교육 첫 번째 시간은 캔들의 기초에 대한 내용으로 이미 잘 알고 계신 분들은 가볍게 읽고 넘어가셔도 좋습니다. 캔들은 기술적 분석의 가장 기본이 되는 내용으로 반드시 숙지하고 계셔야 합니다. 또한 차트가 숲이라면 캔들은 숲을 이루는 나무라고 보시면 됩니다. 캔들을 볼 때는 항상 차트전체의 "지지·저항·되돌림" 등의 흐름과 캔들을 만드는 힘, 즉 "거래량" 을 반드시 함께 참고하시길 바랍니다. 누구나 읽을 수 있을 정도로 쉽게 작성할 예정이니 많은 관심 부탁드립니다 :) I. 캔들스틱의 형성 원리 (몸통과 꼬리에 대한 이해) 캔들의 역사는 놀랍게도 약 1700년대로 거슬러 올라갑니다. '혼마 무네히사'라는 일본의 한 상인에 의해 처음 고안되었으며, 이는 현재 모든 금융 지표에서 널리 사용되고 있습니다. 캔들은 일정 프레임의 단위시간에 대한 시장의 흐름 을 한 눈에 보여줍니다. 일정 프레임의 시간 동안의 (1일, 1주, 1달이 될 수도 있고, 1분봉, 5분봉 등 분단위, 심지어 틱단위까지 다양하게 설정될 수 있습니다.) 한 프레임의 시작 가격인 시가, 종료 가격인 종가는 캔들의 몸통을 구성하게 됩니다. 또한 한 프레임 동안 가장 높았던 가격인 고가, 가장 낮았던 가격인 저가는 각각 위 · 아래 꼬리를 형성하게 됩니다. 종가가 시가보다 높은 경우를 ' 양봉 ', 시가가 종가보다 높은 경우를 ' 음봉 '이라 칭합니다. 단순히 양봉과 음봉을 구분하는 것을 넘어서서 이를 통해 '매도세'와 '매수세'의 우위 도 점쳐볼 수 있습니다. 양봉은 설정된 시간 프레임 동안 매도보다 매수세가 강했다는 것을 의미하며, 음봉은 매수세보다 매도세가 강했다는 것을 의미합니다. 꼬리의 의미도 이어서 살펴보겠습니다. 아래꼬리가 달린 캔들은 하락하던 도중 반발 매수세가 유입되었음을 의미합니다. 반대로 위꼬리가 달린 캔들은 상승 중에 반발 매도세로 인한 저항이 있었음을 의미합니다. 1. "양봉" = "시가 < 종가" = "매수세의 우위" 2. "음봉" = "시가 > 종가" = "매도세의 우위" 3. "윗꼬리" = "상승 중 반발 매도세" 4. "아랫꼬리" = "하락 중 반발 매수세" 단일 캔들 내에서 확인할 수 있는 몸통과 꼬리는 생각보다 다양한 의미를 가지고 있습니다. 일정한 시간 프레임 내에서 시장이 어떻게 움직였을 지 상상하면서 읽어보시면 금방 이해할 수 있을 것입니다. __________________________________ II. 캔들스틱의 중요성 (Feat. 매물대, 추세선, 그리고 변동성과 청산) John J. Murphy는 유명한 저서인 Technical analysis of the financial markets에서 "Market price acts as a leading indicator of the fundamentals." 라고 언급하였으며, 기술적 분석은 "가격"에 대한 연구라는 것을 강조하였습니다. 따라서 일정 시간 프레임 동안의 "가격"의 움직임을 직관적으로 보여주는 캔들에 대한 연구는 기술적 분석의 가장 기본이 되는 내용이라 감히 말할 수 있습니다. 캔들의 중요성은 크게 두 가지 정도로 정리할 수 있습니다. (1) 매물대 파악을 통한 지지 · 저항 Level 설정 ( a.k.a. 수평 지지 · 저항선) • 매물대의 사전적 정의는 일정 기간 동안 특정 가격대에서 거래된 물량 자체를 말하며, 통상적으로는 매수물량과 매도물량이 많아 거래가 활발하게 일어났던 가격대를 말합니다. • 매물대는 가격이 하락할 때 하락을 막는 지지선으로 작용하기도 하고, 가격이 상승할 때 상승을 막는 저항선으로 작용하기도 합니다. 위 사례는 캔들의 꼬리를 활용하여 매물대를 파악하는 예시입니다. 상승 혹은 하락 흐름에 발생하는 조정 과정에서 꼬리를 통해 이전 매물대의 지지를 받는지, 혹은 이전 매물대의 저항을 극복하지 못했는지를 파악할 수 있습니다. (2) 추세선 (Trendsline) 형성을 통한 지지 · 저항 Level 설정 • 추세선이란 말 그대로 가격의 변화 추세와 흐름을 읽을 수 있는 선입니다. • 캔들의 전고점들을 이은 선을 하락추세선이라 합니다. • 캔들의 전저점들을 이은 선을 상승추세선이라 합니다. 위 사례는 캔들스틱 중 특히 긴 꼬리가 형성된 지점을 이어 추세선을 형성하는 간단한 예입니다. 추세선을 깨뜨리지 않는 선에서는 추세선이 지지 Level 로, 추세선이 한 번 깨진 후에는 저항 Level로 작용함을 볼 수 있습니다. 추가적으로 알아볼 내용은 (특히 크립토 마켓에서) 캔들의 꼬리가 가지는 의미입니다. 캔들의 원론과 해석의 시초는 주식시장이었습니다. 하지만 크립토 마켓의 경우 변동성이 훨씬 크고 선물시장이 주도하는 경향이 강하기 때문에 고전적인 해석이 모두 맞지 않을 때가 많아졌습니다. 크립토 마켓에서 긴 아래꼬리가 달린 경우를 예로 들어 간단히 정리해보겠습니다. (아래 차트 참고)  1. 강한 급락으로 인해 발생한 호가 공백   - 보통의 호가 예약 주문의 경우 현재가의 10% 이내 범위에서 예약 주문이 이루어집니다. 하지만 강한 급락이 발생할 경우 순간적으로 받쳐주는 호가의 공백 이 발생하게 되어 추가 급락이 더 이루어지게 됩니다. 이럴 때 호가가 채워지며 강한 매도 · 매수세 없이도 꼬리들이 만들어질 수 있습니다.  2. 레버리지 청산을 위한 조정   - 변동성이 크고 레버리지를 이용한 옵션 거래가 주를 이루는 크립토 마켓의 경우 레버리지가 과도하게 쌓이는 순간이 발생하며, 이럴 때 빠른 가격 조정으로 연쇄 청산을 유도 할 때가 있습니다. 이러한 경우 강한 매도, 매수세 없이도 꼬리들이 만들어질 수 있습니다.  3. 구별 방법   - 구별 방법으로 특별히 정립된 바는 없으나, 발생 원리 상 두 가지 정도의 해석이 가능할 것으로 보입니다.    (1) 더 작은 시간 프레임으로 나누어 급락을 확인한다.     : 아래 차트를 확인해본다면, 일봉의 아래 꼬리가 불과 25분 만에 만들어졌으며, 25분 동안 -32%의 급락이 있었음을 확인할 수 있습니다.   (2) 추세선, 이전 매물대, 전저점을 크게 이탈하지 않는 가격 조정인지 확인한다. 이번 장에서는 단일 캔들의 중요성, 즉 단일 캔들에 나타나는 시장의 움직임에 대해 알아보았습니다. 다음 장에서는 단일 캔들의 종류에 대해 구체적으로 알아본 후 이번 강의를 마치도록 하겠습니다. __________________________________ III. 단일 캔들스틱의 종류 1. Marubozu 캔들 (꼬리가 없는 캔들, a.k.a. 장대양봉 or 장대음봉) - 양쪽으로 꼬리가 없는 캔들의 형태입니다. - 강력한 매수, 매도세 를 뜻합니다. - 마루보주 캔들이 출현할 시 해당 방향으로 추세가 지속될 가능성 이 매우 높습니다. < 예 시> 1) White Marubozu (장대양봉) 2) Black Marubozu (장대음봉) *Comment: 추후 다룰 내용이지만 Black marubozu 이전에 출현한 캔들은 Gravestone doji 캔들로 추세의 전환을 의미합니다. 위 예는 Gravestone doji 로 추세의 전환을 알린 후 Black Marubozu로 추세를 지속함을 알리는 전형적인 예시라고 할 수 있겠네요. **Comment: Marubozu에 꼬리가 달리는 경우를 Opening, Closing Marubozu로 따로 구분하기도 하지만, 변동성이 심한 크립토 마켓의 특성 상 꼬리가 없는 Marubozu 캔들이 매우 드물기에 따로 나누어 생각할 필요는 없을 것 같습니다. 2. 망치형 / 교수형 캔들 (Hammer, Hanging man) - 망치형과 교수형 캔들의 모양은 같습니다. ( 아랫꼬리가 윗꼬리에 비해 매우 긴 캔들 ) - 양봉/음봉에 관계없이 해석은 동일합니다. - 아주 강력한 추세 전환 Signal 입니다. - 저점에서 발생 시 망치형이라고 하며 상승전환, 고점에서 발생 시 교수형이라고 하며 하락전환의 Signal. - 교수형 캔들은 음봉이 보다 더 신뢰도 높은 Signal입니다. < 실제 사례 > *Comment : 교수형 캔들의 해석 = '주가 상승 중 만난 과도한 매도세를 멱살잡고 끌어올렸으나 힘이 약해진 상태. 주가가 앞으로 하락을 할 가능성이 높다.' **Comment : 망치형 캔들의 해석 = '하락하는 주가를 멱살잡고 끌어올리는데 성공한 상태. 앞으로 상승할 가능성이 높다.' 3. 역망치형 / 유성형 캔들 (Inverted hammer, Shooting star) - 역망치형과 유성형 캔들의 모양은 같습니다. ( 윗꼬리가 아랫꼬리에 비해 매우 긴 캔들 ) - 양봉/음봉 여부보다는 발생 위치가 중요 합니다. - 추세 전환 Signal이지만 강한 Signal은 아닙니다. (추가 확인 과정 필요, 다음 캔들의 Gap을 확인하자. ) - 저점에서 발생 시 역망치형이라고 하며 상승전환, 고점에서 발생 시 유성형이라고 하며 하락전환의 Signal. - 유성형 캔들은 교수형 캔들과 더불어 악재의 양대산맥 이라 불립니다. < 실제 사례 > *Comment : 망치형, 교수형 캔들에 비해 약한 Signal이므로 보수적인 투자를 위해서는 연속출현, 다음 캔들의 형태 및 크기 등을 종합적으로 고려하여 투자를 결정하는 것이 좋습니다. **Comment : 역망치형 캔들의 경우 추세의 완전한 전환이 아닌 단기적인 바닥 정도로 생각하는 것이 좋습니다. 4. Spinning top & Doji - 시가와 종가가 거의 비슷한 캔들 입니다. - 매수세와 매도세가 비교적 팽팽하게 대립하였음 을 나타냅니다. - 추세전환의 가능성이 높은 캔들 입니다. *Comment : 도지캔들은 양이 방대하여 5부에서 따로 다룰 예정입니다. 1부 기본캔들 강의는 여기까지입니다. 긴 글 읽어주셔서 감사합니다. :) 다음주 2부도 잘 준비해서 찾아뵙겠습니다.
KRX:KOSPI교육
Yonsei_dent의
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[비트코인] 추세선 무조건 돌파했다고 떡상할거란 망상은 버리세요#비트코인 #BTCUSDT #토미 - 아래 차트는 비트코인 일봉 차트입니다. 제가 최근에 지겹도록 강조드렸던 두개의 하락 추세선을 작도해놨습니다. - 17k~18k 부근에서 지속적으로 지지가 나온 상황으로 많은 저점이 맞닿아 있으며 해당 구간은 당분간 의미있는 바닥이라고 볼 수 있겠습니다. 여기서 또 다시 반등을 기대해볼만한 구간 보다는 뚫리면 추가하락이 나올 수 있는 구간 이라고 보시는 게 좋겠습니다. - 파란색 추세선은 빨간색 추세선보다 비교적 더 장기적인 요소입니다. 고로 파란색 추세선은 단순히 하나의 선보다는 어느정도 범위로 생각하는 게 좋다고 말씀드린 바 있습니다. - 다른 말로 더 장기적인 요소일수록 더 높은 캔들봉에서의 돌파 및 종가 마감 여부가 중요합니다. - 때문에 이번 주봉 종가마감이 매우 중요하였는데 아쉽게 아래 차트처럼 윗꼬리 길게 남기고 역망치 패턴 비슷한 양상으로 마감이 되었습니다. - 최근 두번 연속 윗꼬리 남기고 주봉 종가 마감을 했는데 이번 주봉 캔들이 어떻게 마감될지 역시 관건이겠네요. - 4시간봉 차트로 들어와서 보시면 아직 빨간색 하락 추세선은 돌파를 확실히 못해주었습니다. 시간이 지날수록 두 추세선 Diverging(간격이 넓어지는)하고 있는데 지금 가격 범위 내에서 추가적인 횡보 움직임을 보여주고 추후에 빨간색 하락 추세선을 상방돌파 해준다면 그때 또한 단기 롱 타점 보셔도 좋을 것 같습니다. - 또한 20.4k~20.5k 단기 천장을 결국 돌파 실패한 이후 보라색 상승 채널 하단(어센딩 트라이앵글 하단)의 하방이탈이 방금 출현한 상황입니다. - 4시간봉 기준으로 초록색 단기 상승 추세선과 보라색 채널 하단 리테스트 저항 여부 잘 체크하시는 게 좋겠습니다. - 단기적으로 고려중인 지지구간은 $18,580~$18,720(10/14 09:00까지 유효) 그리고 $17,610~$17,750이며 두번 째 지지구간은 신규 진입보단 이탈 여부 보고 대응하는 자리라고 보시면 되겠습니다. - 앞서 언급드린 추세선들 상방돌파 혹은 현 횡보 박스권 채널 상단(20.4k~20.5k) 상방돌파시 추가 상승세 나올 수 있으니 저항구간은 최대한 위에 있는 놈들로 도출해봤습니다. 현재 제가 고려중인 저항구간들은 일단 $21,380~$21,520(10/13 21:00까지 유효) 그리고 $21,790~$21,930(10/19 21:00까지 유효) 입니다.
Tommy_Trader의
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나스닥과 의형제를 맺은 비트코인 10월 8일 분석안녕하세요 추세를 따라가는 늑대컨셉 유지중인 트레이더 프랙탈입니다. ^^;;; 트뷰에만 아이디어를 잘못올리게 된거같아서 오랜만에 관점업로드를 하게되었습니다. 좋아요(로케트)와 댓글은 큰힘이 됩니다. 요즘 나스닥과 비슷한추세흐름을 타고 있는 비트코인.... 이제 코인러들도 경제공부를 해야할때가 도래했네요~ 현재까지의 상황을 거시적파동과 기술적분석을 종합해서 간단히 요약해보자면 1. 9월기준 코어pce발표 후 예상치상회하여 하락 19184 2. 저점갱신실패 이후 상승하였지만 고점갱신실패(20150) 하여 2번째 공급테스트(abc조정)로 18900 도달 3. 이후 un의 금리인하촉구/맥도날드결제지원/연준의 피봇에 대한 기대감으로 나스닥과 함께 3일간 상승모멘텀유지 4. 상승했지만 장기하락추세선 안착실패및 박스권상단돌파 실패 5. 재차 상승했지만 실업률 수치 감소로 인한 피봇기대감 제거로 상승추세 종료 6. 하락추세 유지 정도로 요약할수있겠습니다. 우선 20400구간에서 매수약세 시그널을 포착하여 20440 숏포지션 유지하고있는 상태이며 19330 부근의 매도 절정 영역에서 단기적인 매도약세 시그널이 포착되어 19420부근 단기롱진입후 상승으로 보고 19570부근에서 물량을 청산한 상태입니다. 현재까지는 하락추세가 전환되었다는 징후가 포착되지않았고 패턴적으로 볼때(상승쐐기) 추세선 지지실패시 하락가속화가 일어날 가능성을 조금더 높게보고있습니다. 현재 4시간 이동평균선 단기이평지지실패 후 역배열진행 및 일봉 이평선역시 단기이평지지아래로 마감한상태입니다. 또한 하이킨아시 하락추세인상태입니다. 현재 주요하게 볼것은 1. 상승 추세선 이탈전에 일봉기준 종가 19700 안착여부 2. 주봉종가 3. 나스닥과 비슷한형태의 익스펜딩채널 혹은 상승쐐기 하방이탈로 인한 큰변동성 형성여부 4. 장기추세선에 대한 평행상승추세선 반등여부 5. 추세선이탈 시 거래량 하락했지만 18600에서 유의미한거래량을 동반한 캔들 wick or 오더블럭을 형성여부 6. 보조지표 단기 중기 추세전환시그널형성여부 7. 10월 13일 9월달의 cpi (예상치 +0.2%) 및 10월 28일 9월달의 pce (예상치는 -0.2%) 정도가되겠습니다.
INDEX:BTCUSD숏
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[Wyckoff Method#2] 와이코프 방법론 : 회로도 및 이벤트(축적)안녕하세요. 크립토몽키입니다. 이번 아이디어는 기본 회로도 및 구간별 이벤트에 대해 작성해보려합니다. 지난 아이디어에 이은 기본서로 이전 아이디어를 보시지 않으신 분은 아래 차트 그림을 클릭해주세요. 위 가격 주기에서 우리는 축적과 분배 영역 이후 추세에서 가격 목표를 추정하기 위해 TR 내 단계와 이벤트에 주목해볼 것입니다. 다음 분배 구간과 여러 회로도에 대한 아이디어는 다음 아이디어에서 업로드 하겠습니다. 좋아요 팔로우 부탁드립니다~
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crypto_mong의
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[22.10.6] 비트코인 차트분석 / 빈공간으로 슈팅 가능 안녕하세요. 안전한 트레이딩을 지향하는 굳라이프입니다. 금일은 매우 심플하게 시장을 보고자합니다. 20400 길게 박스를 그려줬던 박스의 상단라인 입니다. 현재 여러번 찌르면서 매물대를 녹이고 있는것으로 판단되며 돌파 후 지지해준다면 비어있는 공간은 쉽게 슈팅이 나올 수 있는 구간이됩니다. 20400라인을 기준라인으로 돌파 후 지지 - 롱 돌파 후 지지 실패, 저항 - 숏 위 관점으로 오늘의 시장을 보고자 합니다. 진행되는 상황에 따라 아이디어 업데이트 할께요. 오늘도 잃지않는 매매 하시길 기원하겠습니다. 감사합니다.
롱
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온체인 데이터 지표 해석 (1) BTC_HASHRATE- INTOTHEBLOCK: 안녕하세요. ^^ 얼마 전 INTOTHEBLOCK 의 데이터가 추가되었다는 사실은 다들 아실 거라 생각합니다. INTOTHEBLOCK 은 크립토 시장에 실행 가능한 정보를 제공하기 위해 AI로 최첨단 연구를 적용하는 데이터 과학 회사입니다. 그 중 블록체인 온체인 데이터 분석으로 500개 이상의 암호화폐 자산에 대한 기본 분석을 공개하는 지표를 가지고 있습니다. 먼저 트레이딩뷰에서 INTOTHEBLOCK의 데이터 지표를 탐색해 보는 방법은 다음과 같습니다. 입력: INTOTHEBLOCK: <- ( 끝에 :를 붙이셔야 합니다. ) 오늘은 이 중 가장 대표적인 지표를 살펴보겠습니다. 😉 🌟 BTC_HASHRATE 이 지표는 블록체인의 상태를 나타내는 가장 대표적인 지표입니다. 해시 레이트는 블록체인의 POW(작업증명방식)에서 제공되는 채굴자들의 Computing Power, 즉 채굴력을 나타내는 지표입니다. 1. 블록 체인의 해시 레이트는 종종 보안과 연결되어 있습니다. 트랜잭션을 검증하는 데 더 많은 연산 처리 능력이 할당되면 블록체인을 공격하는 데 비용이 더 많이 들기 때문입니다. 따라서 해시 레이트의 증가는 기본 블록체인 보안이 개선되었다로 해석될 수 있습니다. 해시 레이트 증가: 채굴 난이도가 올라가면 이는 희소성으로 이어지고 이는 일반저긍로 다시 가격 상승으로 이어지게 되는 것입니다. 해시 레이트 감소: 해시 레이트의 큰 감소는 기본 네트워크를 51% 공격에 더 취약하게 만들기 때문에 유의해야 합니다. 2. 해시 레이트는 채굴자들의 수익성과도 관련되어 있습니다. 반감기 직후에 해시 레이트는 떨어지는 경우가 많은데, 이 때 채굴자들의 수익성도 비례하여 떨어집니다. 통계적으로 이는 일시적이었습니다. 따라서 2020년의 5월 반감기에도 불구하고 비트코인의 해시 레이트 증가는 채굴자들의 긍정적인 기대를 나타낼 수 있습니다. 예시) 2016년 7월 9일 비트코인 반감기 반감기 이후 소폭 하락한 비트코인은 가격세가 주춤하였지만, 해시레이트가 회복하며 이 후 12월까지 30% 이상의 상승률을 보여주었습니다. 예시2) 2020년 5월 20일 비트코인 반감기 표시해 놓은 구간도 살펴보면 해시 레이트와 비트코인 가격의 상관관계를 굉장히 높음을 알 수 있습니다. 그럼 지금은 어떨까요? 현재는 비트코인의 가격이 엄청나게 하락했음에도 불구하고, 해시레이트는 ATH (올타임하이) 를 찍었습니다. 이를 보는 견해들의 해석은 시각에 따라 차이가 있지만, 채굴자들이 미래의 가격 상승에 베팅을 하고 있다는 해석이 많습니다. 채굴자들은 경제적의 수익성과 이익에 따른 판단을 합니다. 그러나 때로는 역 상관관계를 나타내기도 합니다. 어떤 분석가들은 해시 레이트가 이렇게 상승하고 있지만, 가격은 급락하는 경우도 빈번하여 상관관계가 낮다고 하기도 합니다. 가격이란 해시 레이트와의 관계 이외에도 상승과 하락의 요인에는 각국의 통화 정책과 같은 경제적 이슈, 정치적인 이슈, 매수 매도 세력간의 싸움등 다양한 변동 요인이 존재하기 때문입니다. 그러므로 100% 신뢰라는 것은 리스크가 있음을 인지하셔야 합니다. 여러분들의 해석은 어떠하신가요 ? 여러분의 멋진 온체인 데이터 분석 아이디어를 기다립니다 .😉 감사합니다. 팀 트레이딩뷰 ❤️
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원유, 얼마면 돼? (aka. 재정균형유가) 안녕하세요 Yonsei_dent 입니다 "OPEC+ 하루최대 200만배럴 감산 검토"… WTI, 3.5%↑ 최근 수요감소로 인해 러-우 전쟁 직전 수준인 배럴당 76불 까지 떨어졌던 유가가 OPEC+의 감산 소식으로 인해 배럴당 85불 까지 치솟았습니다 산유국들은 어느정도의 유가와 수요를 원하는 것일까요? 오늘은 세계경제의 큰 축을 담당하는 산유국들의 정책을 이해하는데 도움이 되는 ‘재정균형유가(Fiscal breakeven oil prices)’ 란 무엇인지 알아보고 앞으로의 유가의 움직임과 시장에 미칠 영향에 대해 살펴보도록 하겠습니다 -------------------------- 목차 I. 서론 - 산유국이 유가에 민감한 이유 II. 본론 II.1 재정균형 유가란? II.2 앞으로의 유가의 향방은? III. 결론 - 시장에 미치는 영향 --------------------------- 서론 원유가 아니어도 국정을 운영하는데 지장이 없는 미국과 같은 선진국을 제외하고 원유 수출이 GDP의 상당부분을 차지하는 국가들을 (주로 중동) 산유국 이라고 통상 지칭합니다 사우디아라비아, 러시아, UAE, 쿠웨이트 등 이 대표적입니다 이 국가들의 GDP대비 원유 수출의 비중은 많게는 40%에 육박합니다 그러나 원유 수출을 통해 얻는 수익은 경제 상황이나 유가에 따라 변동성이 매우 높습니다 대표적인 산유국인 사우디아라비아와 러시아를 살펴보겠습니다 그래프를 보시면 유가가 최고점을 기록했던 2014년에 대비하여 리먼 사태로 전세계적 경기침체가 있었던 2008년 즈음에는 원유 수익이 절반 수준 으로 떨어졌음을 볼 수 있습니다 사우디아라비아의 전체 GDP 대비 원유 수입이 차지하는 비중이 15% 정도를 차지함을 감안할 때 전체 GDP가 7%나 감소하는 효과 를 일으키는 것이죠 이처럼 산유국들은 유가의 호황과 불황에 따라 국정에 큰 영향을 받기 때문에 정책적으로 유가를 조절하는 기구를 만들고, 유가를 조절 하는 것입니다 그들에게 원유 수익 재정정책은 국가의 안정과 경제성장을 위해 필수적인 것이죠 ---------------------------- 본론 II.1 재정균형 유가란? 그렇다면 산유국들은 얼마의 유가를 원하는 것일까요? 독자분들께서는 산유국들의 패권다툼으로 인한 2020년 사상 초유의 저유가 사태를 기억하실 것입니다 이때 미국의 셰일가스가 대안으로 언급되며 자주 언급되었던 용어가 ‘원유 손익분기가격 (Breakeven oil price)’ 입니다 그러나 이는 사실 생산 원가 와 관련된 내용으로 2020년 같은 특수한 상황이 아니면 사실상 구경하기 어려운 가격 입니다 현실적인 원유 가격의 1차적인 지지선은 ‘재정균형 유가 (Fiscal breakeven oil price)’ 로 각 산유국들의 재정이 적자가 나지 않는 수준의 유가 를 의미합니다 유가가 재정균형 유가 이상의 수준을 유지할 때는 산유국들이 마음껏 오일 머니를 사용할 수 있다는 이야기 입니다 2022년 국제금융기구 (IMF)의 발표에 의하면 사우디 아라비아의 재정균형 유가는 2022년 배럴당 79.2불 이며 2023년은 배럴당 69불로 예상 됩니다 이 수치를 알면 이제 OPEC+의 감산 이야기가 왜 나왔는지 (유가 80불 이하) 그리고 현재의 유가(85불)가 유지되는 이유가 이해되실 겁니다 II.2 앞으로의 유가의 향방은? 유가는 중동 경제에 중요한 영향을 준다고 말씀드렸습니다 실제로 그래프와 같이 유가와 산유국의 건설 발주액은 연관성 을 보입니다 유가가 오르는 시기에 열심히 발주를 넣었다가, 발주 취소를 하는 경우가 허다했죠 최근에도 1300조원 가량의 규모로 거론되는 사우디아라비아의 ‘네옴시티’ 프로젝트가 감산 및 유가 상승에 의해 힘을 얻으며 2029년 동계아시안게임 유치에 성공한 사례를 보면 재정균형유가 이상의 원유 가격을 유지하기 위한 OPEC+의 강력한 의지 를 엿볼 수 있습니다 따라서 앞으로도 추가적인 유가의 하락을 기대하기는 어려울 것으로 생각 됩니다 여러 이벤트에 따라 마의 70불 후반 구간 아래로 단기적 하락은 있을 수 있겠으나 기본적으로 79불이 강한 지지선 임을 인지하셔야 할 것으로 생각됩니다 다만 위에서 언급드렸듯이 IMF에서도 내년 재정균형유가의 하락을 예상 하였습니다 이유는 두 가지를 생각해볼 수 있는데요 1. 신재생에너지 개발을 통한 산유국의 꾸준한 원유 의존도 탈피 노력 2. 인플레이션의 감소 (경기침체) 중요한 것은 2번 이유입니다 연준이 바라는 연착륙이 이루어지며 인플레이션이 잡히는 시나리오의 가능성은 매우 낮고 내년 경기침체가 올 가능성이 높다는 것 을 아이디어들을 통해 말씀드렸는데요 IMF는 경기 둔화로 인한 원유 수요 감소, 산유국의 경기순응성을 근거 로 재정균형유가의 하락을 예상 하고 있다고 생각됩니다 따라서 재정균형유가의 수치자체가 하락하여, 원유가격이 낮아진다고 하더라도 재정균형유가 이하로의 유가하락을 방지하기위해 지속적으로 OPEC은 공급을 조절 할 것입니다 이는 역으로 또 다시 원유가격 상승 및 수요 감소를 촉발하며 경기침체를 심화하는 피드백으로 작용 하게 될 가능성이 큽니다 재정균형유가의 방향도, 경기침체를 예상하는 퍼즐에 꼭 맞추어지고 있는 셈 입니다 ---------------------------- 결론 시장에 미치는 영향 미국발 양적완화로 시작되고 러-우 전쟁으로 인해 심화된 전세계적 인플레이션 그리고 인플레 파이터로서의 미국 연준의 강력한 긴축정책이 현재 국제정세의 가장 키포인트라고 할 수 있습니다 인플레가 확실히 꺾이는 것을 확인하기 까지 연준은 긴축의 끈을 놓지 않겠다고 했음을 기억 해야 합니다 감산이슈로 상승한 유가를 반영하여 Inflation nowcasting은 10월 CPI 예상치를 MoM 0.72 (기존 0.41) YoY 8.04 (기존 7.71)로 상승 하였습니다 원유 가격의 상승은 대부분의 원자재 인플레이션을 일으키기 때문입니다 최근에는 강력한 긴축정책과 수요 감소로 인해 유가를 포함한 전반적인 원자재 가격이 하락 안정화되는 추세를 보였습니다 하지만 재정균형유가 이상의 유가를 유지하려는 OPEC의 움직임으로 인해 다시 한번 원자재발 인플레이션이 대두 될 가능성 이 높아졌습니다 따라서 현지시간 기준으로 다음주 수요일 발표되는 10월 미국 CPI 발표 가 11월 예정된 FOMC의 금리인상의 키포인트가 될 것으로 생각하며 현재 상황으로 미루어볼 때는 결정적인 인플레이션 감소는 없고 전월과 비슷한 수준 일 것으로 생각됩니다 이로 인해 11월 FOMC에서도 75bp 인상이 유력한 옵션 이 되지 않을까 생각합니다 결론 요약 1. 재정균형유가 이하 (올해 79.2불, 내년 69불)로 유가가 내려가기는 어렵다 (오늘 한국시간 기준 오후 7시 OPEC+ 감산 관련 회의를 잘 지켜보자) 2. 재정균형유가의 예상 추이도 내년 경기침체를 가리키고 있다 3. 10월 CPI 발표 (현지시간 다음주 수요일), 고용지표 (오늘 비농업부문 고용변화 발표 예정)가 10월의 시장 분위기 및 11월 FOMC 금리인상에 가장 키포인트가 될 것이다 감사합니다
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금리를 보고 거래를 개선하는 방법: 3부여러분 안녕하세요! 👋 이번 달에는 금리에 대한 주제를 살펴보고자 했습니다. 금리란 무엇인지, 왜 중요한지, 그리고 어떻게 거래에서 금리 정보를 사용할 수 있는지. 이것은 새로운 트레이더가 시작할 때 일반적으로 간과하는 주제이므로 이 시리즈가 거시경제학과 기본 분석에 대해 더 배우고자 하는 새로운 사람들에게 유용하고 실행 가능한 시리즈가 되기를 바랍니다! 첫 번째 게시물에서 우리는 TradingView 에서 금리 정보를 찾는 방법과 공개 시장에서 금리가 어떻게 변동하는지 살펴보았습니다. 두 번째 게시물 에서, 우리는 채권(이자율)과 다른 자산에 투자할 때 투자자가 내려야 하는 몇 가지 의사결정을 살펴보았습니다. 오늘 우리는 세 가지 구체적인 보기를 들어 글로벌 투자자들이 금리를 이해하는 방법을 살펴볼 것입니다. 뛰어 들어가 보시죠! 지난 시간에 언급했듯이 모든 지역의 금리를 이해할 때 살펴봐야 할 세 가지 주요 사항이 있습니다. 1.) 중앙 은행 기금 금리 위험 2.) 인플레이션 위험 3.) 신용 위험 먼저 신용위험을 살펴보겠습니다. 💥💥 신용 위험은 특정 기관에 대출한 돈을 돌려받지 못할 위험이 있을 때 발생하는 것입니다. 이 시리즈의 경우 국채만 들여다 보고 있으므로, 이는 정부에서 돈을 갚지 못할 위험을 뜻합니다. 레슨: 모든 것이 평등한 경우, 기업(회사, 국가)이 돈을 빌리기 위해 더 많이 지불해야 할수록 투자자의 눈에는 덜 '안정적'인 것입니다. 다음으로 인플레이션 위험에 대해 살펴보겠습니다. 💸💸 인플레이션 위험은 인플레이션율로 인해 시간이 지남에 따라 원금이 이자율보다 빠르게 구매력을 잃을 위험이 있을 때 발생합니다. 보기로 다음 차트를 확인하십시오. 블루/화이트에서는 터키 1년 채권 수익률을 볼 수 있습니다. 그린에서는 미국 1년 채권 수익률을 볼 수 있습니다. 이자율의 차이에 주목하십시오. 터키 채권은 14%, 미국 채권은 3%를 지불합니다. 미국은 더 크고 더 발전된 경제이지만(따라서 "신용" 위험이 더 낮음), 수익률의 차이 중 일부는 경제 내 인플레이션율이 크게 다르기 때문에 발생합니다. 빨간색은 미국의 인플레이션율을, 노란색은 터키의 인플레이션율을 볼 수 있습니다. 안정적인 환율을 가정하면 터키 리라가 시간이 지남에 따라 미국 달러에 비해 상대적으로 더 적은 양의 상품과 서비스를 구매하므로 투자자들은 구매력 손실을 방지하기 위해 더 많은 수익률을 요구할 것입니다. 레슨: 이자율의 방향은 투자자들이 특정 기간 동안 인플레이션이 발전할 수 있다고 생각하는 방식을 알려줍니다. 마지막으로 중앙은행 펀드 리스크를 살펴보겠습니다. 🏦🏦 중앙 은행 펀드 리스크는 중앙 은행이 기본 자금 조달 금리를 귀하의 포지션에 불리하게 움직일 때 발생합니다. 다음 차트를 살펴 보십시오. 지난번과 같은 차트인데 금리에 물가상승률을 더한 대신 현재의 중앙은행 금리를 차트에 넣었습니다. 중앙 은행 금리는 정부에 대한 대출로 여러분의 돈을 "묶어 두지"않고 은행에서 받는 이율임을 기억하십시오. 중앙 은행 금리 위험은 채권 가격 책정에서 가장 큰 부분을 차지합니다. 금리와 수익률은 특히 1년 만기 채권이기 때문에 상당히 밀접하게 움직이는 것을 볼 수 있습니다(다음 주에 수익률 곡선을 살펴보겠습니다). 하지만 전 세계의 중앙 은행이 일반적으로 소비자를 위해 안정적인 가격을 책정하도록 의무화되어 있다는 점을 감안할 때 그들의 행동은 종종 인플레이션과 함께 춤을 추고 있습니다. 때때로 은행은 금리를 너무 높여 디플레이션을 일으킬 것입니다. 때때로 은행은 금리를 너무 적게 인상하여 인플레이션 "뒤에" 있을 것입니다(많은 사람들이 현재 믿고 있는 것처럼). 레슨: 금리는 중앙 은행 정책을 나타내는 것으로, 여러 요인에 의해 결정되며 지역마다 다릅니다. 다시 말해, 금리는 경제의 건전성을 설명할 수 있습니다. 너무 "높음"이면 중앙 은행이 통제력을 잃었을 수 있습니다. 너무 "낮음"은 경제가 정체될 수 있습니다. 이것들은 일반화이지만 상대적으로 지역을 비교하기 시작하기에 좋은 지점입니다. 시장의 실제 움직임을 보면서 배울 수 있는 몇 가지 구체적인 보기와 레슨 등 이 모든 것이 여러분 앞에 있습니다. 이러한 역학을 이해하면 보다 포괄적인 거래 전략을 세우는 데 정말 도움이 될 수 있습니다. 즉, FX를 거래하는 경우 기본 금리의 동적 요인과 함께 국가 간의 금리 차이를 아는 것이 매우 중요합니다. 마찬가지로 회사에 투자하는 경우 해당 회사의 채권 수익률을 보면 얼마나 많은 위험을 감수해야 하는지 알 수 있습니다. 다음 주에는 수익률 곡선을 살펴보고 해당 정보를 사용하여 가격과 전체 경제 예측을 시작하는 방법에 대한 몇 가지 레슨을 더 하게 될 것입니다. - 팀 트레이딩뷰 ❤️❤️
TVC:US30Y교육
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(ETHUSD) 파동과 하모닉패턴으로 보는 이더리움 안녕하세요. 파동과 하모닉 패턴을 이용해 매매를 하는 소울트리 입니다. 파동과 하모닉 패턴을 이용해 나올 수 있는 이더리움의 경로와 내려온다면 최소한 테스트를 거쳐야하는 구간에 대해 말씀드렸습니다. 영상에서 언급한 1170~80달러 아래로 캔들이 내려온다면 매수를 고려해볼 수 있는 좋은 자리라고 판단되며, 본인이 주무기로 사용하고 있는 반전 근거들을 조합해 롱 포지션을 시도해볼 수 있는 자리가 되지않을까 합니다.
BINANCE:ETHUSD숏
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[패턴이해 #5] 이중 천장 & 바닥 패턴 (Double Top & Bottom), 반전을 알려줘요!안녕하세요. Yonsei_dent 입니다. 차트를 볼 때 상승 및 하락 추세가 이어지다 반전이 일어나려 한다면, 여러분은 어떤 생각이 드시나요? 맞습니다! 본래의 흐름이 뒤바뀔 것을 안다면 포지션을 변경하거나 매수/매도 진입 시점을 고민해보겠지요. 그런 의미에서 “추세 반전형 (Trend Reversal)” 패턴은 기술적 분석에서 빼놓을 수 없는 부분이라 할 수 있습니다. 오늘 패턴이해 #5에서는, 추세 반전 패턴의 대표 주자! 이중천장형 (Double Top) & 이중바닥형 (Double Bottom) 패턴에 대해 다루어보겠습니다. 누구나 읽을 수 있도록 쉽게 작성할 예정이니 많은 관심 및 좋아요 부탁드립니다 :) ------------------------------------------------------------------ ------------------------------------------------------------------ < 목 차 > I. Double Top & Bottom pattern의 이해 I-1. Double Top & Bottom pattern의 기초 & 특징 I-2. 왜 이중 천장/바닥 패턴은 추세 반전을 나타내는가? I-3. 이중 천장 패턴 (Double Top) I-4. 이중 바닥 패턴 (Double Bottom) II. 사례 분석 & 고찰 II-1. 실제 사례 분석 II-2. 보조 지표와의 활용 & 단독 적용의 위험 ----------------------------------------------------------------- I. Double Top & Bottom pattern의 이해 Double Top & Bottom Pattern 이란? 이중 천장형 / 이중 바닥형 패턴으로도 불리며, 반복형(Recurring) 패턴의 일종으로 강한 추세 반전 (Trend Reversal)을 암시하는 패턴입니다. 명확한 M (이중 천장형) 및 W (이중 바닥형) 모양을 나타내므로 비교적 확인이 쉽습니다. <패턴이해 #2> 에서 다루었던 “머리어깨형 (Head & Shoulder)” 패턴과의 차이점은, 천장(또는 바닥)을 이루는 극점 (Peak)이 2개, Neck line의 기준이 되는 반전 지점은 1개라는 사실입니다. ----------------------------------------------------------------- 1. Double Top & Bottom Pattern의 기초 & 특징 이중 천장 / 바닥형 패턴은 그 이름처럼 천장형과 바닥형으로 나누어집니다. 상승 추세의 막바지에서 나타나는 “이중 천장형”은 이후 하락 반전을, 하락 추세의 막바지에서 나타나는 “이중 바닥형”은 상승 반전을 보이는 것으로 알려져 있습니다. 두 패턴은 서로를 거울로 보는 것처럼, 구성 요소 및 특징 역시 상호 반전된 양상을 보이므로 이해하시기가 보다 수월할 것입니다. 1) Double Top & Bottom Pattern의 구성 ① 천장과 바닥을 이루는 각각의 극점 (꼭짓점) 수는 2개입니다. 천장은 2개의 고점으로, 바닥은 2개의 저점으로 만들어집니다. ② 두 극점을 이은 추세선 (천장 or 바닥) 이 수평에 가까울수록 보다 명확한 패턴이 됩니다. ③ 천장 : “고→저→고” / 바닥 : “저→고→저” 순서로, 두 지점 사이에 일시적 추세 반전으로 만들어진 극점이 존재합니다. ④ 패턴의 완성 여부는 “③”에서 언급한 점을 기준으로 한 수평선인 “Neck line”의 돌파 여부에 달려있습니다. ⑤ 패턴을 형성하기 전, 기존 추세가 명확하여야 합니다. (예시 : 이중 천장형의 경우, 패턴 전까지 명확한 상승 추세가 보여야 함) 2) Double Top & Bottom Pattern의 특징 ① 두 패턴 모두, 보다 강한 추세 반전 (Extreme Trend Reversal) 을 암시하는 패턴입니다. → 천장형은 하락 반전을, 바닥형은 상승 반전을 기대할 수 있습니다. ② 긴 타임 프레임 (일봉, 주봉) 에서 중장기적으로 관찰 시에 효과적인 패턴으로 알려져 있습니다. 패턴 완성은 1~3 개월¹에 걸치는 경우가 일반적이지만, 낮은 타임 프레임 (분봉, 시간봉) 에서도 충분히 활용할 수 있습니다. → 투자자들의 심리에 관한 천장&바닥 형성의 원리는 “타임 프레임”에 관계없이 유사하기 때문입니다. ③ 두 패턴 모두 거래량의 변화를 수반하지만 경향은 서로 다릅니다. “천장”형은 거래량 감소를, “바닥”형은 거래량 증가를 동반합니다. ④ 돌파 후 수익 구간은, 천장/바닥 ↔ Neck Line 간 높이와 유사하게 설정하는 것이 권장됩니다. ⑤ 패턴 가운데 되돌림 (그림에서의 ⓗ) 구간의 양은, 직전 추세의 높이의 10~20% 수준입니다. → M,W 자가 너무 과도하게 좁거나, 위아래로 과하게 길쭉한 경우는 패턴의 신빙성이 떨어집니다. Footnote ¹ : Investopedia 기준, 예시 차트의 경우 1-3개월이 일반적이며 최장 5개월 예시 확인됨 ----------------------------------------------------------------- 2. 왜 이중 천장/바닥 패턴은 추세 반전을 나타내는가? 추세 반전은 투자자 (매수자 & 매도자) 들의 심리와 직결되어 나타납니다. 이를 “이중 천장형”을 예시로 들어 설명해보겠습니다. 이중 천장형은 상승 추세의 “반전”을 나타내는 패턴이라 말씀드렸습니다. “반전”이 “M” 자로 일어나는 이유를 살펴볼까요? 1) 상승의 둔화 & 1차 반전 (하락)의 등장 상승세의 끝자락에서는 가격 상승을 주도하던 매수 세력의 힘이 약해지는 시기 (1차 반전)가 오게 됩니다. “언젠가 하락하는 것 아니야?” 또는 “어느정도 올랐으니 수익 실현(매도)를 해야지!” 라는 생각을 지닌 투자자들이 늘어나기 때문이지요. 2) 투자자들의 여전한 “Conviction : 확신” 은 다시 재상승으로! 이때 추세가 1차 반전되면서 가격은 하락하게 됩니다. 이때 기존의 상승세가 명확했다면, 이 하락세를 “진입의 기회”로 생각하고 매수를 이어가는 투자자들이 나타납니다. “여태껏 잘 올라왔는데 앞으로도 오르지 않을까? 잠깐 떨어졌으니 오히려 매수 기회야!” 라는 심리가 지배적이지요. 1차 반전에 따른 하락을 “Consolidation : 횡보” 구간으로 간주함과 동시에, 상승 추세에 대한 “Conviction : 확신” 이 남아있기 때문입니다. 결국 다시 반전 (2차 반전 : 약한 상승)하며 가격은 직전 고점을 향해 상승하게 됩니다. 3) 전고점이 “저항”이 되어 확신은 의심으로.. 희망을 품은 매수세에 힘입어 가격은 다시 상승합니다. 이런! 직전 고점 (1차 반전 지점)이 이젠 심리적 저항 (Resistance) 구간이 되어버렸군요. 투자자들은 차트의 전고점을 바라보며 “이전 고점이 저항 구간이 될 것 같아!” 라는 생각을 하게 되고, 그 이면엔 ‘전고점 돌파를 못하면 상승세는 끝장인 셈이군’ 이라는 내면의 심리가 반영되어 있습니다. 거래량 역시, 이전 고점만큼 뒷받침되지는 않는군요. 우려하던 대로, 전고점을 돌파하지 못하면서 3차 반전 (하락) 이 나타납니다. 이때 매수 투자자들의 피로 (Exhaustion)는 상당히 누적된 상태이며 시장엔 하락에 대한 우려와 의심이 맴돌게 됩니다. 4) 지지선을 뚫으면서 본격적인 하락세로! 기존의 상승세가 길었던 탓일까요? 그만큼 하락에 대한 공포와 매도 심리 역시 심상치 않습니다. 하락이 이어져 결국 “2차 반전 지점”을 기준으로 한 지지 구간 (Support) 마저 뚫고 내려간다면, 투자자들의 심리 변화는 더욱 걷잡을 수 없게 됩니다. 수익 실현을 하려는 투자자들과 더 이상의 손실을 피하려는 투자자들이 뒤엉키면서 본격적인 하락세로 전환되게 됩니다. ----------------------------------------------------------------- ▶ 위 일련의 과정을 거치며, 차트는 “M” 모양을 그리게 됩니다. 이중 바닥형은 해당 과정과 “반대”로 진행된다고 이해하시면 됩니다. ▶ 패턴 분석이란 앞으로 그려질 형태를 예측하기 보다 지나온 발자취를 토대로 앞으로의 price action “방향” 을 예측하는 것을 목표로 합니다. 따라서, 첫 반전이 나타난 경우 “삼중 천장형” 일지 “Head & Shoulder” 일지 그 누구도 알 수 없습니다. 패턴의 형태를 주의 깊게 관찰하며, Neck line을 이탈하며 패턴이 완성되는 순간 을 기점으로 포지션 진입을 고민하여야 할 것입니다. 자 이제, 이중 천장 / 바닥형 패턴의 자세한 내용을 바로 알아볼까요? ----------------------------------------------------------------- 3. 이중 천장 패턴 (Double Top) ● 구성 1) 이전 상승 추세의 존재 2) 1st peak : 기존 추세에서 가장 높은 가격 형성 3) 되돌림 : 첫 peak 이후 전체 추세의 10 ~20 % 하락 되돌림 4) 2nd peak : 다시 1st peak 와 유사하게 반전 / 1st peak 높이에 미치지 못하는 경우가 많음 (± 3-4% 편차 가능)¹ 5) 하락 추세로 전환 6) Neck Line 돌파 → 패턴 완성 ● 특징 ① 기간 : 중장기 패턴으로 1-3개월에 걸쳐 관찰 / 단, 데이 트레이더의 경우 낮은 타임 프레임에서도 적용 가능 ② 빈도 : 천장을 만든 후, Neck Line 을 돌파해야 완성된다는 점에서 생각만큼 발견하기 쉽지 않음 ③ 거래량 : 1st peak 에서 높은 거래량 나타냄 → 2nd peak 에서는 보다 감소 ● 트레이딩 ① Entry (진입가) : Neck line 이탈 (Breakout) 시 진입 가능, 보수적으로 이탈 후 Neck line 리테스트 시 진입 권장 ② Take Profit (목표 구간) : 1st peak ↔ 되돌림 크기 만큼 설정 ③ Stop Loss (손실 회피 구간) : Risk-Reward Ratio에 따라 다름 / 최소 1:1 로 설정 ● 주의점 ① Neck line 돌파 (Breakout) 전까지 관망 권장 → 미리 포지션 이탈 (매도) 시, 하락이 아닌 상승세가 이어질 경우 추가 이익을 놓칠 수 있음 ② 주요 지수 및 개별 종목이 상승 추세일 경우 2nd peak이 1st peak 보다 더 높게 나타날 수 있음 Footnote ¹ : Investopedia 기준, " the second top & bottom should form within 3% to 4% of the previous low" ---------------------------------------------------------------- 4. 이중 바닥 패턴 (Double Bottom) ● 구성 1) 이전 하락 추세의 존재 2) 1st valley : 기존 추세에서 가장 낮은 가격 형성 3) 되돌림 : 첫 valley 이후 전체 추세의 10 ~20 % 상승 되돌림 4) 2nd valley : 다시 1st valley와 유사하게 반전 / 1st valley 보다 약간 높게 위치하는 경우가 많음 ( ± 3-4% 편차 가능) 5) 상승 추세로 전환 6) Neck Line 돌파 → 패턴 완성 ● 특징 ① 기간 : 중장기 패턴으로 1-3개월에 걸쳐 관찰 / 단, 데이 트레이더의 경우 낮은 타임 프레임에서도 적용 가능 ② 빈도 : 이중 천장형에 비해 상대적으로 쉽게 관찰됨 ③ 거래량 : 1st valley → 2nd valley 순으로 거래량 증가 양상 ● 트레이딩 ① Entry (진입가) : Neck line 이탈 (Breakout) 시 진입 가능, 보수적으로 이탈 후 Neck line 리테스트 시 진입 권장 ② Take Profit (목표 구간) : 1st peak ↔ 되돌림 크기 만큼 설정 ③ Stop Loss (손실 회피 구간) : Risk-Reward Ratio에 따라 다름 / 최소 1:1 로 설정 ● 주의점 ① Neck line 돌파 (Breakout) 전까지 관망 권장 → 미리 포지션 진입 (매수) 시, 추가 하락의 위험성 존재 ② 주요 지수 및 개별 종목이 하락 추세일 경우 2nd valley가 1st valley 보다 더 낮게 나타날 수 있음 ③ 상승 반전을 이끌 펀더멘탈 요소가 동반되는지 확인 ----------------------------------------------------------------- ----------------------------------------------------------------- II. 사례 분석 & 고찰 ----------------------------------------------------------------- 1. 실제 사례 분석 이중 천장 / 바닥형 패턴은 본격적 추세 반전을 나타내는 패턴입니다. 물론, 데이 트레이딩과 같은 낮은 타임프레임에서도 적용 가능하지만 일봉 / 주봉과 같은 거시적 프레임에서 보다 의의가 있을 것입니다. 따라서 이번 사례 분석은 일/주봉 기준으로 수 주~개월에 걸쳐 형성된 패턴 위주로 다루어 보겠습니다. ----------------------------------------------------------------- 1) 이중 천장 패턴 종목 : BTCUSDT (비트코인) 기간 : 2021.10.15~2021.11.17 (1개월) 일봉 분석 지난 2021년 하반기, 비트코인이 하락세로 돌아서기 전 이중 천장형 패턴을 보여주었습니다. 일봉 상 기존의 상승 추세 막바지에 M 형태의 Double Top이 형성된 것을 볼 수 있습니다. 이전의 큰 상승세 (횡보 이전 상승세 포함) 와 첫 고점까지의 상승폭 크기는 $ 38.2K 가량이었습니다. 이후 되돌림 (일시 하락)을 보여주었으며, 되돌림 값은 $ 9.6K 로, 25.1 % (100 x 9.6/38.2) 를 차지하며 일반적 패턴보다 그 깊이가 긴 양상이 관찰됩니다. Valley 간의 높이가 동일하지는 않으나, 그 편차가 4.7%로 일반적 양상을 크게 벗어나지 않았습니다. 이후 이중 천장을 형성, 하락 반전되어 Neck Line을 돌파할 때 “숏” 포지션으로 Entry 설정이 가능합니다. TP 구간은 되돌림 양을 반영한 $ 48.2K 구간으로 설정 가능합니다. 하락세가 장기화 되기는 하였지만, 해당 TP 구간에서 충분히 수익 실현 후 이탈 가능하였을 것입니다. 실제로, 되돌림을 고려한 TP 가격대에서 일시 횡보가 관찰된 것을 알 수 있습니다. Stop loss의 경우, 1:3 가량의 위험-보상 비율 (RR ratio)를 고려하여 3.2K 만큼인 61.0K 를 손절 구간으로 설정했습니다. 첫 Neck Line Breakout 이후 Neck line을 저항 구간으로 삼아 리테스트가 일어난 것이 특징적입니다. 보수적인 투자자들의 경우 리테스트 후 진입하였어도 충분히 수익 실현이 가능했을 것으로 보입니다. 2) 이중 바닥 패턴 (Double Bottom) 종목 : XRP USDT (리플) 기간 : 2022.06.09~2022.09.21 (3~4개월) 2-1) 주봉 분석 최근 리플에서 이중 바닥형이 명확히 나타났습니다. 주봉으로 우선 나타내 보았는데, 선명한 W 형태가 관찰되는 것을 볼 수 있습니다. 이미 지난 주 상승 추세로 반전이 일어나 급상승하다 현재 다시 하락 중이군요! 그래도, Neck line이 이제 지지구간으로 작용할 것을 기대할 수 있겠습니다. 2-2) 일봉 분석 주봉에서 명확한 이중 바닥 패턴을 확인했으니, 일봉으로 자세하게 살펴봅시다. 이전의 큰 하락세 (Major Downtrend)의 경우, 첫 저점까지의 낙폭 크기는 $ 0.645 가량이었습니다. 이후 되돌림 (일시 반등)을 보여주며 이중 바닥의 시작을 보였습니다. 되돌림 값은 $ 0.125 로, 19.4 % (100 x 0.125/0.645) 를 차지하며 패턴에 부합하는 양상을 보입니다. Valley 간의 높이가 동일하지는 않으나, 그 편차가 4.0%로 역시 일반적 양상을 크게 벗어나지 않았습니다. 이후 이중 바닥을 형성, 상승 반전되어 Neck Line을 돌파할 때 Entry 시점을 잡을 수 있습니다. TP 구간은 되돌림 양 0.125를 반영한 $ 0.535 구간으로 설정 가능합니다. 현재 다시 횡보를 보이고 있긴 하나, 일시적으로 $ 0.560 까지 상승 추세가 있었던 만큼, 수익 실현은 가능하였을 것입니다. Stop loss의 경우, 1:3 가량의 위험-보상 비율 (RR ratio)를 고려하여 0.040 만큼을 손절 구간으로 설정했습니다. ---------------------------------------------------------------- 2. 보조 지표와의 활용 & 단독 적용의 위험 1) 모멘텀 지표와의 결합 : RSI (상대강도지수) 결국 트레이딩을 위해 패턴 분석을 하는 만큼, 적절한 진입 시점을 확인하는 것은 아주 중요한 일입니다. 이럴 때, 모멘텀 변화를 알 수 있는 보조지표를 곁들인다면, 추세 반전에 힘을 실어줄 수 있을 것입니다. 모멘텀 보조지표의 대표 주자인 RSI (상대강도지수)를 활용하면, 이중 천장/바닥 패턴의 신뢰도가 개선될 수 있을 지 알아보겠습니다. RSI가 70을 넘으면 가격이 "과매수" 영역에 있다는 의미이며, 이는 상승 추세가 끝날 가능성이 있음을 시사합니다. 반면에 RSI가 30 미만이면 가격이 "과매도" 영역에 있다는 의미이며, 현재 하락 추세이지만 조만간 상승으로 반전 될 수 있습니다. 위 차트는 사례 1번으로 소개하였던 BTCUSDT 이중 천장 패턴입니다. 실제 트레이딩을 고려했다면, Neck line Break out 당시 (파란색)에 “횡보”를 이어가면서 확실한 반전이 이어질 지에 대한 고민을 하였을 것입니다. RSI 를 보면, 고점 형성 시 70을 넘는 수치를 보이다 점차 하락하는 것을 볼 수 있습니다. 횡보 구간에서의 RSI는 50 정도의 중간값이지만, 14 DMA RSI 경향이 명확한 하락세를 보이니 매도 경향이 점차 증가한다고 판단할 수 있습니다. 즉, 추가 하락을 예상할 수 있으므로 숏 포지션으로 진입 후 통상적 TP 설정을 하였다면 수익 실현이 가능했을 것입니다. ▶ 이처럼, 추세 반전 패턴과 모멘텀 보조지표를 결합하면 트레이딩 시 보다 도움이 될 것입니다. 2) 단독 적용의 위험성 : 연구 결과 이중 천장 / 바닥 패턴은 추세 반전을 쉽게 알아볼 수 있는 지표이나, 단독 적용 시의 성공률은 그다지 높지 않습니다. 다음은 크립토 시장에서 이중 천장 / 바닥 패턴 적용 시 성공률에 대한 연구이며 2년 동안의 후향적 (retrospective - 백테스트 개념) test 로 결과를 도출했습니다. 단독 쐐기 패턴 사용 시 Double Top/Bottom Pattern – 41.2% 지지/저항 key level 분석을 같이 한 경우 Double Top/Bottom Pattern – 63.8% 보시면 단독으로 지표를 적용할 경우 승률이 40% 가량이었으나, 다른 지표를 참고한 경우 63.8%로, 성공률이 20% 이상 증가한 것을 알 수 있습니다. - 출처 : Advanced Forex Blog : Popular Price Pattern Study and Their Success Rates 중 발췌 여러분들도 이러한 패턴에 여러 기술적 요소들을 적절히 활용하시어 보다 성공적인 투자가 되시길 바라겠습니다. ----------------------------------------------------------------- 이상입니다. 감사합니다.
교육
Yonsei_dent의
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달러 인덱스를 통한 비트코인 개인 생각 안녕하세요. 오늘은 제가 흥미로운겸 남겨두고 싶어서 글을 남겨볼까합니다. 우선 저는 전문적이지 않기에 하나의 의견으로 생각해주시면 감사하겠습니다. 주로 매매를 할때 엘리엇과 피보나치를 사용하였고, 장기적으로 차트로 볼때는 차트가 왜곡 된 부분이 많기에 로그로 사용해서 봅니다. 그럼 달러인덱스를 한번 보도록하겠습니다. 로그로하고 추세선도 긋다 보니 와 진짜 이쁜 엘리엇이 만든 표본그 자체로 시장이 흘러가는 느낌을 받았습니다. 16년과 18년의 조정이 감명 스러웠고, 그래서 카운팅을 해보았습니다. 좀 지저분해서 죄송하지만 설명해보겠습니다. 긑 슈퍼사이클 1파는 886을 되돌려 2파가 나왔고 , 1파 종점 과 2파 시작점을 피보확장을 써서 1.618배에서 3파가 끝이 났습니다. 4파는 정확히 1파시작과 3파 고점에 피보나치 되돌림 0.382를 정확히 이뤄냈습니다. 그래서 5파는 2018년 상승을 시작으로 20년 코로나로 하락을 하고 지금까지 5파가 진행중일수 있다라는 추측을 해보고 있습니다 . 5파를 소파동 카운팅하면 이번 역시 1.618에 멈췃습니다. 만일 4파가 본래라면 236과 382구간을 기대해볼수 있고 이때 달러약세가 될때 코인은 어떻게 될까 생각을 해봤습니다. 1. 18년1월부터12월까지 저점이 형성되기까지 -80프로 달러 인덱스는 10프로정도 상승했습니다. 2.이후 20년 3월 이전까지는 반대로 가는 경향이 커도 서로 상승을하면서 반대로 움직였습니다. 3. 20년 3월 이후 한때 금리 인하및 시장에 공급을 늘리면서 코인과 부동산 상승이 이어졌습니다. 4.21년 이후 연준의 지속적인 금리 인상으로 달러의 강세가 시작됩니다. 인덱스는 6개국에 통화대비 달러의 가치인데 그만큼 달러가 힘이 쎄다라는걸 알수 있고, 당연히 원자재 가격은 달러가 올라서 낮아진거고요. 인덱스는 현재까지 28프로 정도 상승했습니다. 그렇다면 코인은 어떨가요 ? 고점대비 72프로정도 , 2월초부터 지금까지는 66프로 정도 , 하락폭이 2-3배 차이가 있습니다. 제 생각은 기축통화 역할을 하고 있는 달러가 혼자 강세로 이어가 여러 국가에 경제를 곤경에 처하게 하는 상황이 왔을때, 각국은 자신이 살수 있는 길을 택할거 같습니다. 영국은 돈을 풀고 일본은 엔화를 사고 이래저래 자국에 통화가치를 지키거나 경제를 지키려고 국가들에 움직임이 보이고 있습니다. 지금 그러한 움직임으로 하락를 보이며 인덱스가 횡보하는 듯한 느낌을 받지만, 결국 자산매입에는 한계가 있다 느끼고, 영국도 채권을 발행해서 돈을 풀면 강달러는 지속이 됩니다. 그러면 인플레이션이 더 심해지고 돈을 회수할 떄에는 지금이상으로 심한 침체가 발생합니다. 현재까지 대안으로 미국에 강달러를 꺽기는 힘들거 같습니다. 냉정하게 러시아가 가스를 루블로 중동과 거래를 하려하는 것도 달러 강세가 이어지면 원자재가격은 자동으로 하락하면 가스 상한제도 사실상 의미가 있지만, 루블로 거래하는 국가는 큰 영향을 받지 않아서 이지 않을까 싶습니다. 그래서 저게 14년기간에 가진 사이클이기에 지금은 인덱스 하락하는 방향이면, 코인은 상승할 가능성에 좀더 비중을 놓고 보아 잠깐에 큰 상승후 일정 자리에서 부분 털고 기다리는게 어떨가 생각합니다. 긴글이지만 코멘트 있으시면 언제든지 환영합니다. 부족한 부분은 배우고 싶습니다. 즐거운 한주 되길 바라겠습니다. !!
TVC:DXY롱
CATfeed의
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2022-09-26 비트코인 계속되는 2000불 짜리 TP의 수렴 진행중 이제 크게 방향이 나와주지 않을까 싶습니다kr.tradingview.com 안녕하세요 비둘기입니다. 일단은 앞서 글에서 코멘트로 계속 말씀을 드렸었는데 FOMC 이후 강하게 하락 후 큰 수렴형태로 현재 상 하단 지지 저항을 받으며 수렴이 진행되고 있는데 이때는 작은 무빙보다는 최소 4시간봉이상 급에서 무빙을 보시는 게 좋습니다. TP는 수렴 입구를 보시면 2000불 정도가 됩니다. 그래서 간단하게 보자면 19400 상방 돌파 확정시 19900->20500->21000부근까지 보고 있고 (여기까지 간다고 해도 대하락추세선 부근까지 도달하는 형태이기 때문에 숏각을 볼 예정입니다.) 하방 돌파시 18500->18100부근을 깨고 내려가는 흐름이 나온다면 18100-17600(전저 부근) 을 깨고 강하게 반등이 나오지 않을 경우 16100-16500정도까지 하락할 것으로 보고있습니다. (최악의 관점은 14K정도 / 12K도 있지만 이건 지금 말해도 의미가 없어보임) 주봉이나 월봉 등을 보았을 때 큰 추세에서 숏의 우세가 너무나도 유력하기에 아래로 강하게 한번 하락 후에 큰 되돌림파동이 시작될 것으로 보고있습니다. 그 가격은 14K-17K 라인인데 범위가 너무 광범위하기 때문에 선물로 모으기는 무리가 있다고 보고 있습니다. 물론 저는 선물로 타점을 볼 예정이고 자리가 오게된다면 또 글을 올리도록 하겠지만 불안하신분들은 최대 3배율 절대 풀시드 한방에 진입 금지로 하시고 제일 안전한 건 현물로 모으는 것입니다. 현물로 17K부터 산다고해도 결국엔 크게 되돌림 상승이 올 것으로 보고있기 때문에 결국 물려도 익절로 나올 거라고 보고있기 때문에 그 전까지 시드 보존을 잘 하셔서 주요 구간이 왔을 때 봐놨던 좋은 코인들을 사면 최소 2-3달은 가는 상승장은 올 것으로 보고있습니다. 그러려면 일단 아래로 먼저 시원하게 하락해주는 게 좋겠죠 머지 않았다고 보고있습니다~ 우리가 주목해야될 것은 달러인덱스와 나스닥입니다. 달러가 말씀드렸던 114달러를 도달했고 추가상승은 116달러까지 가능해보입니다. 전부터 120달러까지 간다고 말씀드렸는데 한방에 116달러를 뚫는 순간 난리가 날 것으로 보여지네요(비트 빅숏) 그 때까지 시드보존 잘하시고 뇌동 포모 분노 매매 필히 금지하시고 스탑로스 필히 거시고 분할익절도 생활화 하시고 출금 필수로 하시면서 우상향 하셨으면 좋겠습니다 :)
Bdulgi의
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객관성을 높이는 '기본적 & 기술적 분석 방법' 안녕하세요. 오늘은 중장기적으로 투자하고자 하는 투자자들에게 이상적인 기본적 및 기술적 분석의 필수 요소가 무엇인지 생각해 보겠습니다.☺️ <고려 요소> 📈 1. 좋은 기업 선택 :좋은 기업을 잘 선택하는 것은 매우 기본적이면서도 중요한 요소입니다. 일반적으로 시가 총액이 클수록 더 안정적이라는 것이 일반적입니다. 그러나 이것이 소형 기업에 투자 할 수 없다는 것을 의미하지는 않습니다. 시작은 미약했지만, 엄청나게 큰 도약과 성장의 쾌거를 이룬 사례는 얼마든지 있습니다. 또한 중장기적 투자 관점에서 때로는, 이미 많은 것을 이룬 대형 기업보다는 높은 수익을 제공 할 수 있기 때문에 매력적이기도 합니다. 그러나, 어떤 기업이 좋은 기업인지 어떻게 확실하게 알 수 있을까요 ? 100%라는 것은 없습니다. 그러므로 일단 여러분이 잘 알고 있는 분야나 잘 알고 있는 기업과 함께 시작하면 어떨까요 ? 안정적인 성장 예측을 가지고 있는지, 또는 지정학적 요소나 어떠한 위험한 상황에 대해 대처할 수 있을지 생각해보는 것도 좋은 방법입니다. ✅ 기업의 재무 결과를 이전 연도의 숫자와 함께 비교해가며 분석해보세요. ✅ 이익 마진에 위험 요소나 신호를 파악해보세요. ✅ 경쟁사에 비해 부채 수준이 어떤지 확인해보세요. ✅ 기업의 제품에 대한 마진 상황을 파악하세요. ✅ 가능하다면 제품을 사용해보던가, 기업을 방문해보세요. 📈 2. 관심 기업의 뉴스 가까이 하기 :때때로 기업은 투자자들에게 취약성을 보이지 않고 감추려 할 수 있습니다. 기업에 대한 일반적인 뉴스나 아티클을 읽고 분석해보세요. 기업을 연구하고 재무 결과에서 파악할 수 있는 이상한 정황을 포착할 수 있는지 살펴보세요. 트레이딩뷰는 배당 및 재무 결과, 밸런스 시트와 같은 기본적 분석 자료를 제공하고 있을 뿐 아니라, 각종 뉴스 흐름을 매일 매일 제공하고 있습니다. 회사에 대해 연구하고 재무 결과에서 제공하는 숫자 이상을 파악함과 동시에, 많은 의견 분석이나 뉴스를 가까이 하세요. 📈 3.배당금 살피기 : 중장기적 투자의 경우 배당금을 받는 것이 모든 차이를 만들 수 있습니다. 연간 5%의 배당 수익률을 제공하는 수많은 회사들이 있습니다. 시장의 어려운 시기에 좋은 가격으로 좋은 주식을 매입한 경우라면 배당금의 큰 수익률을 볼 수 있습니다. 지금은 약세라도 언젠가 기업이 저항 수준을 깨고, 크게 도약하며 새로운 강세를 만들어 나간다면 큰 수익을 볼 수 있습니다. 기업들은 투자자들 사이에서 이자를 계속 창출하기 위하여 배당금을 지속적으로 올리기 때문에 배당수익률은 아무 것도 하지 않고도 계속 증가하게 될 것입니다. 그러나 모든 회사가 이 배당금 증가 전략을 사용하는 것은 아니므로, 신중히 생각해 보시길 바랍니다. 📈 4.기술적 분석 :주식 시장에서 장기 추세가 약세를 보인다면 이 카테고리에 대한 기본적인 분석을 할 필요가 없습니다. 장기적인 지지와 저항 수준을 주시하여 근거를 찾고, 항상 분할 매수를 하는 것이 좋습니다. 우리는 언제나 분석을 하지만 가능성일 뿐이며, 언제나 100% 시장이 나의 생각과 절대 같을 수 없습니다. 즉, 우리는 좋은 시기라 생각했지만, 수년간 물려 있을 수 있습니다. 또한, 추가로 자본금을 투입할 때에는 항상 신중하게 하세요. 장기적인 추세 변화가 포착될 경우라는 오랜 시간 지속될 수 있으며, 손실은 크게 불어날 수 있습니다. 또한, 준비가 되어있다면 섹터를 파악하여 더 나은 전망을 가진 다른 자산에도 투자할 수 있습니다. 한 번에 모든 걸 걸지 마세요. 감정에 휩쓸리지 말고, 쿨한 평정심을 유지하세요. 📈 5. 생각의 다각화 :당신이 왜 이것에 투자해야 하는지를 묻기보다, 왜 아직까지 투자하지 않았는지를 스스로에게 물어보세요. 언제나 기업은 새로운 최고의 회사가 될 수 있는 잠재력이 있지만, 반면에 언제나 시장에서 좌절과 고통의 시기를 겪을 수 있습니다. 시장이 언제나 합리적이지는 않습니다. 현재와 미래에 좋은 전망을 가진 분야라 판단될 때에, 매우 매력적인 가격이라 하여도 기본적인 측면에서 치명적인 데이터가 있는 기업에 투자하지 마세요. 또한, 지정학적 리스크와 관련 분야의 시장 상황을 잘 살펴보세요. 이에 대한 계산된 예측을 하고 눈에 보이는 추세보다 먼저 투자하는 것을 고려해보세요. 🌟기억하기 ! 기본적 및 기술적인 분석을 통해 중요한 부분을 파악하고, 기업의 리스크 위험성에 대해 평가하고, 매수를 위한 계획을 세워보세요. 읽어주셔서 감사합니다. 성투하세요 😉 팀 트레이딩뷰 ❤️
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39 주차 [On-chain 글래스노드 주간 뉴스레터] 비트코인은 디톡스 중..! 안녕하세요 :) Yonsei_dent 입니다. Glassnode Insights 플랫폼의 주간 뉴스레터를 번역 / 분석해보는 시간이 찾아왔습니다. 비트코인 (이하 BTC)은 지난 한 주간 20K 저항에 부딪히며 횡보하는 양상을 보였습니다. 이에 따라 단기 보유자 (STH) 들이 미실현 손실을 입은 상황입니다. 다행인 점은, 9월 27일 현재 2일 연속 반등하면서 20K 저항을 돌파할 것으로 기대되고 있습니다. 1년 넘게 이어지는 하락장 와중에도, HODLers (매수 후 손실을 입더라도, 이익 실현 때까지 우선 코인을 보유하는 집단 : 속칭 “존버”족) 의 상승에 대한 믿음은 여전히 확고합니다. BTC 관련 여러 온체인 지표에서도 이제 큰 주기에서 “Detox : 해독” (투기 경향이 줄어들면서 네트워크 생태계가 초기 BTC 수준으로 회귀, 가격대 역시 바닥을 다지는 과정 - 역자) 이 일어나고 있음을 확인할 수 있습니다. 즉, 단기 투기성 소액 투자자들은 시장에서 걸러지고 보다 장기적으로 보유하려는 경향이 대세가 된 셈입니다. BTC, 이제는 정말 바닥을 다 다진 것일까요? 서론에서 내용을 간단히 정리하고 본론으로 들어가보겠습니다. -------------------------------------------------------------- 0. 서론 & 간단 정리 DXY index (미 달러지수) 강세가 점점 심화되면서 글로벌 자금유동성 (Liquidity)는 계속 줄어들고 있습니다. BTC의 경우 이번주 최고 $19.6K / 최저 $18.3K 의 변동을 보였는데요, price action의 경우 지난 7월 저점 (19K 부근) 의 지지를 받아 간신히 버티고 있는 것으로 보입니다. 이번 주간 뉴스레터에서는 ① 결제 유틸리티 (Settlement Utility)/ ② 거래 참여도 (Retail Participation) / ③ 가상자산 채택 (Crypto Adoption) 등의 온체인 네트워크 상 활동 양상 (Activity Profile)을 통해 현 상황을 분석해보겠습니다. --------------------------------------------------------------- 39주자 결론 & 의견 1) BTC 하락세가 역대 최장 수준으로 길어지려 하고 있다. 2) 네트워크 유입은 가뭄 수준이고, 기존 코인 보유자들의 HODL 경향이 짙어지고 있다. 3) 현재 19-20K 가격대의 등락은 STH 집단에 의한 것이다. (LTH 집단은 HODL 스탠스를 취하고 있으니) 4) 지난 하락장과 비교해보면 바닥인 것 같기는 한데, 얼마나 더 길어질 지 모르겠다. 5) 문제는 19K 지지 뚫릴 경우, 11K 구간은 되어야 지지를 기대할 수 있다. 6) 따라서 항복 (공포에 의한 매도세) 이벤트가 또 발생하면서 추가 하락이 일어날 가능성을 열어두어야 한다. → 늘 긍정적인 시각의 소유자였던 글래스노드도 이제는 보수적으로 중립적인 시각을 내놓고 있습니다. 바닥으로 섣불리 판단하여 매수하기 보다, 조금 더 관망의 시간을 가져보는 것은 어떨까요? -------------------------------------------------------------- I. All That Remains : 시장에 누가 남아있을까 ● 요약 : 네트워크 신규 (객체) 유입량은 현재 3년 내 최저점을 기록하고 있습니다. 즉, 시장 참여율이 많이 줄어들었단 뜻이지만 2018년 약세장에 비하면 아직 높은 수준이긴 합니다. 첫번째로 확인할 지표 🟠는 “New Entities Metric” 입니다. 이 지표는 네트워크 유입 정도 (Network Adoption) 를 가늠하는 척도입니다. “Adoption”은 번역하면 “입양, 채택” 이지만 매끄럽게 의역하면 네트워크 채택을 통한 유입 → “네트워크 유입도”로 볼 수 있겠군요. 또한 “Entity”의 본래 뜻은 “독립체”를 의미하지만 BTC 네트워크의 Entity는 “개개의 비트코인 소유 객체”로 간주할 수 있습니다. 유의하실 점은, Entity는 지갑의 수를 나타내는 지표가 아니란 사실입니다. New entity는 네트워크 상 거래에 새로 등장한 객체 수를 의미하므로 신규 유입 사용자 수 정도로 보시면 될 것 같습니다. 해당 지표를 7일 이동평균선 (7DMA)로 그려보면, 최근 신규 유입 수준은 일일 8.35만 개 정도인데, 2020~21년 수준에 비하면 대폭 감소한 상황입니다. 2018년 하락장 최저치인 일일 6.65만 보다는 아직 높은 수준을 유지하고 있습니다. ● 요약 : 월간 이평선 / 연간 이평선 기준으로 볼 때에도 신규 유입 수준이 좋지 않아 근 시일 내 BTC 회복을 기대하긴 어려울 것 같습니다. New entity가 어떤 의미인지 알았으니, 이번에는 월간 이동평균 🔴 과 연간 인동평균 🔵 을 비교하여 거시적으로 어떤 모멘텀 변화가 일어나는지 살펴봅시다. 1) 월간 증가율 🔴 > 연간 증가율 🔵 인 경우 (골든 크로스) 장기적으로 네트워크 유입세가 증가하면서 BTC 회복 추세가 이어질 것으로 예상할 수 있습니다. 2) 연간 증가율 🔵 > 월간 증가율 🔴 인 경우 (데드 크로스) 장기적으로 네트워크 유입세가 감소하면서 BTC 추세 악화로 이어질 것으로 예상할 수 있습니다. 보시면 🔴 (월간) 수치가 🔵 (연간) 수치보다 낮아진 지 약 1년 반 (530일 가량) 정도 되었습니다. 물론 중간에 50일 정도 (2022년 3-4월) 골든 크로스를 보일 때가 있긴 했지만 아주 잠깐이었습니다. 그래프 좌측은 2018~20년도 약세장 시기를 나타내는데, 골든 크로스 구간이 중간 중간 확인되는군요. 특히 2019년 중반에는 $ 6K에서 $ 14K 까지 상승 회복된 것이 흥미롭습니다. 일단 현재 데드크로스 상황이 계속되는 지금, 월간 유입도 🔴 감소 정도가 2021년 5월 최저점 (채굴자 대규모 이동 시기) 정도로 내려와 있는 상태입니다. 아직은 네트워크 신규 유입 수준이 낮으니 BTC 가격 회복을 기대하긴 힘든 상황으로 봐야겠습니다. ● 요약 : 당장 상승세로 전환하는 것은 아니지만, 소액 투자자들이 빠져나가면서 BTC 바닥을 다지는 안정기에 돌입한 것으로 보입니다. 이번 그래프는 “Median Transaction Volume metric” 으로 거래량 중앙값을 나타내는 값입니다. 평균이 전체 거래 금액의 합을 객체 수로 나눈 개념이라면 중앙값은 집단에 속하는 수 (개개의 거래량)를 크기 순으로 쭉 나열하였을 때 가운데 순번에 위치하는 값을 의미합니다. 평균 개념은, 극단적으로 크거나 작은 값이 데이터에 들어있을 경우 전체 평균이 달라지는 오류가 생길 수 있기 때문에 중앙값을 사용하곤 합니다. 위 그래프에서는, 극단적으로 큰 거래량을 보이는 “고래” 집단을 제외한 소액 규모 투자자들, 즉 소매 거래 (Retail)의 참여도를 확인할 수 있습니다. 1)🟢 지표가 증가하는 경우 소액 투자자 참여도가 증가함을 의미 2)🔴 지표가 감소하는 경우 소액 투자자 참여도가 감소함을 의미 3)🟠 지표가 감소 후 횡보 (평형 유지) 하는 경우 소액 투자자 들이 시장에서 빠져나가고 (expulsion : 퇴출), HODLer, 전문 트레이더, 고래 집단만이 남아있는 상황을 의미합니다. 현재 상황은 (3) 국면 진입 초기 단계로 보입니다. 시장의 소규모 거래 참여자들이 빠져나가면서 상대적 안정 단계 (바닥 다지기)로 돌입할 것으로 예측됩니다. 자, New Entities 지표에서 다루었던 것처럼 거래량 중앙값도 월간 🔴 / 연간 🔵 이평선으로 추세를 확인해보겠습니다. 1) 월간 증가율 🔴 > 연간 증가율 🔵 인 경우 (골든 크로스) 소규모 투자자 (Retail) 참여도 증가 추세를 의미 2) 연간 증가율 🔵 > 월간 증가율 🔴 인 경우 (데드 크로스) 소규모 투자자 (Retail) 참여도 감소 추세를 의미 사실 Median Transfer Volume이 줄어드는 것은, 소액 개인 투자자들이 시장에서 “숙청” 당하는 과정이라 할 수 있습니다. 2018년 약세장의 (좌측 회색영역) 경우 데드 크로스가 지속된 시기가 474일 가량으로 이후 골든 크로스가 나타나면서 시장이 회복세로 돌아섰습니다. 이는 현재 채굴자 대규모 이탈 사건 이후 426일 간 지속되는 상황과 그 기간과 양상이 유사하므로 조만간 골든 크로스를 보이며 회복세를 보이지 않을까 기대가 됩니다. ● 요약 : 채굴자 수수료 관련 지표도 전망이 좋지 않습니다. 네트워크 관련 수요가 감소한 상태인데, 바닥의 시작일지 끝일지 알 수가 없습니다. 마지막으로, 채굴자 수수료 수익을 통해 네트워크 활동 상황을 판단해보겠습니다. 위는 Miner Revenue (Fee : 수수료) 수준을 4년 치 기간 기준 범위내에서 (4yr rolling) Z-score (표준편차 환산 점수) 로 나타낸 것입니다. 1) 🔴 - Fee가 높게 유지되는 경우 Block space에 대한 지속적인 수요가 있다는 뜻으로, 네트워크 사용량 증가와 더불어 수요 확장의 긍정적 전망을 나타냅니다. 2) 🔵 - Fee가 낮게 유지되는 경우 반대로, 수요가 줄어들어 네트워크 참여도 (수요)가 감소하는 다소 부정적 전망을 나타냅니다. 일단 2021년 7월 이후, 계속 Low fee 상태가 유지되고 있으며 수요 측면에서 회복이 아직 일어나지 않았음을 의미합니다. 네트워크 활동 측면에서 참여율이 감소하므로 불모지처럼 황량해지는 것에 더해, 소액 개인 투자자들의 이탈과 New Entities 저점 상태를 고려하면 지표 상황이 좋지 않은 상황이군요. II. A Full Detox : 완전한 해독 과정 이번에는 네트워크 상 파괴된 (Destroyed : 소비된) 코인의 수명 (lifespan) 의 규모를 알아보도록 하겠습니다. 위 “Spent Volume Age Bands” 지표는 장기 코인 보유자들이 하락 우려로 확신(conviction)을 잃고 코인을 지출하는지 여부를 평가합니다. 온체인 상 코인 전송량을 토대로 판단하지요. 해당 지표는 6개월 이상 오래 보유 되었던 코인을 대상으로 합니다. 어두운 주황색🟠 ~ 보라색 🟣으로 표시된 부분이 volume을 나타내는 것인데, 높이 자체는 전체 volume 을, 해당 수치 내부의 미묘한 색 차이 (예 : 주황색에 가까울 수록 6개월 보유, 진한색일 수록 장기 보유)는 보유 기간 별로 나누어 표시된 것이라 생각하시면 되겠습니다. 장기 투자자들에게서 주로 보이는 “스마트 머니 : Smart Money)”의 전체 거래량 내 차지하는 비율을, 단기 투자자들의 “새롭지만 미숙한 돈 (New & Inexperienced Money)” 와 비교하는 지표로 보시면 되겠습니다. 6개월 이상 보유 되었던 Old 코인 소비 추세는 2021년 1월 상승장 절정이던 때 전체 거래량 8%를 차지하였던 것과 달리, 현재는 0.4%에 불과할 정도로 크게 하락했습니다. 이는, 이전 상승장 말 (2021)에는 수익 실현을 위해 장기 코인 보유자들이 대량으로 코인 소비를 했다는 의미이며 현재는 반대로 다시 상승장이 올 것이라는 확신 하, 보유 포지션을 계속 유지하는 중으로 해석됩니다. 상승장에 대한 기대 심리가 남아있다는 뜻이니 자칫 긍정적인 신호로 보일 수 있습니다만, 사실 Chapter I 에서 언급한 “부진한 수요 및 불투명한 전망”을 감안한다면 앞으로 닥쳐올 하락 및 보합장을 대비해 HODLer 집단이 코인을 우선 묻어두려 한다고 보는 것이 타당할 것 같습니다. ● 요약 : 실현가 총액(Realized Capitalization) 측면에서 보면, Young 코인 규모가 최저치를 기록하고 있습니다. 이는 반대로 Mature 코인 규모가 늘어났다는 의미이며 장기 보유 추세가 짙어지는 것으로 보입니다. 코인을 단기 (Young) vs 장기 (Mature) 기준으로 이분화 한다면, Mature 코인 자산 규모가 증가하면 Young 코인 규모는 당연히 그에 맞게 줄어들게 됩니다. 위 지표의 주황색 🟠 영역은 3개월 이하 Young 코인이 전체 Realized Capitalization (실현가격 총액) 에서 몇 %를 차지하는지 보여주고 있습니다. 전체 총액 중 13.8% 가량으로 현재 많이 떨어진 상태인데요, 장기 보유 코인 (Mature coin)의 지출 경향이 줄어들면서 HODLing 추세가 심화되어 나타난 것으로 보입니다. 현재 투자자들 대부분이 코인을 지출하지 않으려 하기 때문에 Mature 코인 자산 규모는 사상 최대치를 기록하고 있습니다. 이는 반대로 Young 코인 자산 규모가 매우 줄어들었다는 뜻인데요, 현재 시장에서 나타나는 거래 활동이 Young 코인 집단에 의해 일어나고 있음을 감안한다면, Young 코인 규모 감소에 따른 유동성 공급 축소가 나타날 수 있습니다. ● 요약 : CDD-90 (장기보유자 코인 지출 경향) 역시 역대 최저치로, BTC 시장 내 HODL 경향이 최고조에 달한 것으로 보입니다. 장기 보유자들의 코인 지출 경향 파악엔 CDD (Coin Days Destroyed)지표를 활용할 수 있습니다. CDD는 장기 보유 코인이 거래되었을 때 상승하는 지표이며 오랫동안 보유된 것일수록 가중치가 높아집니다. CDD는 이동한 코인 개수와 해당 코인이 마지막으로 소비되었던 기간 (days)를 곱해 합산하여 산출합니다. “Entity-Adjusted 90-day Coin Days Destroyed (CDD-90)” 지표는 90일 이상 보유되었던 코인의 CDD 를 나타낸 것으로, 3달 이상 보유한 장기 코인이 시장에서 지출되는 추세인지, 보유 추세인지 여부를 알려줍니다. 현재 CDD-90은 역대 최저 수준으로 감소하였는데, 장기 보유 코인이 사실상 휴면 상태처럼 더 이상 거래되지 않음을 의미합니다. 이는 현재 BTC 시장의 HODL 경향이 매우 크다는 것을 의미합니다. ● 요약 : 장기 보유 추세로 인해 BTC의 Active supply 역시 잘 일어나지 않고 있습니다. “Revived Supply 1+ Years Z-score”지표는 휴면 상태의 코인 (잠재적 공급으로 간주 : Latent Supply)이 다시금 거래되면서 “공급 활성화” 로 이어지는 지를 보여줍니다. 현재 Z-score는 “0”으로 수렴하는 중인데 , 보유 경향 확대로 인해 공급 활성화가 부진한 상황을 나타내고 있습니다. 1) 표준편차 2 시그마 이상인 경우 🔵 대규모 공급이 이어지고 있음을 의미합니다. 2) 표준편차 2 시그마 이하인 경우 🟠 보유 → 거래로 이어지는 잠재적 공급량이 낮은 상태임을 의미합니다. 따라서 현재 (2) 상황에 해당하고, 장기 보유 코인의 지출 경향이 큰 폭으로 줄어들면서 Latent supply가 Active supply로 이어지지 않는 상황인 것으로 보입니다. ● 요약 : BTC의 크나큰 변동성을 경험했던 장기 투자자들은, 이번 하락장에서 “HODL” 하는 것으로 대응하고 있습니다. 변동 스펙트럼이 워낙 넓으니 언젠가 다시 수익 실현할 정도로 상승할 것이라는 심리 때문인 것 같군요. 이번에 위 지표를 2018년도 까지 확장해서 살펴보겠습니다. 상승장에서 회복된 공급량 (Revived Supply)이 약세장과 명확한 차이를 보임을 알 수 있습니다. ① 2020년 상승장에서 $20K 돌파하였을 때 Mature 코인들이 이익 실현을 위해 대규모로 소비되면서 시장에 대량으로 공급되었습니다. 이후 40K 까지 치솟으면서 Z-score는 +13.5 가량으로 최대치를 기록했습니다. 공급이 과잉 상태였다는 신호였고 이후 보합세 → 하락장으로 지금까지 이어지게 되었습니다. 이는 2018년 경 +14 편차를 기록한 이후 하락세가 이어진 것과 유사합니다. ②2022년 하락세로 인해 다시 $20K로 회귀한 현재 현재는 20K 수준으로 하락하게 되었고, 시장 반응은 2020년 상승장과는 정 반대 상황입니다. Mature 코인의 지출 경향은 2018년 약세장 만큼이나 줄어들어 조용한 상황입니다. 2018~2022의 상승/하락을 경험했던 장기 보유자들은, BTC의 변동성이 워낙 큰 것을 경험했기 때문에 현재 가격 수준에서 매도할 생각조차 하지 않는 것으로 보입니다. 따라서 일단 가격이 상승할 것이라 생각하고 현재 하락 추세가 얼마나 이어지든 HODL 포지션을 고수하는 것이겠지요. III. A Short-Term Holders Market : 단기 보유자들의 상태는? ● 요약 : 현재 19-20K와 11-12K 사이를 지지해줄 STH, LTH 집단이 없기 때문에 최악의 경우 11K 까지 하락 가능성을 열어두어야 합니다. 코인 보유 기간에 따라 투자자들 집단을 장기 보유자 (LTH) 🔵 와 단기 보유자 (STH) 🔴 로 나눌 수 있습니다. 이 때 특징적으로 관찰되는 3가지 사항이 있는데요, ① 30K 이상 가격대에서 매집 되었던 코인들은 LTH 추세 🔵 (155일 이상 보유)로 전환된 것으로 보입니다. 가격이 많이 하락하여 손실을 보면서 매도할 수는 없었기에 장기 보유키로 생각했기 때문이겠지요. ② 현재 BTC의 가격 변동은, STH 집단 🔴이 적절한 저점을 노리고 있기 때문인 것으로 생각됩니다. 최근 항복 (capitulation)으로 인한 대량 매도세와 수요 유입 모두 단기 투자자들에 의해 일어난 것으로 볼 수 있겠군요. ③ 주황색 영역 (🟠) 을 잘 보시면, $ 11~12K 구간에 해당되는 STH, LTH 집단이 존재하지 않는다는 점이 문제인데, 만약 현재 가격대 지지 실패가 일어난다면 11K 구간까지 하락할 가능성이 있습니다. 19K 지지선이 깨지면 STH 집단은 엄청난 손실을 입게 될 것이며, 결국 하방 지지 약화에 따른 추가 하락 공포로 항복 (Capitulation) 이벤트가 발생할 수 있습니다. LTH 집단은 최근 몇달 사이의 등락에 크게 동요하지는 않은 것으로 조입니다. 대조적으로, STH 집단이 현재 price action을 좌지우지하는 상황입니다. ● 요약 : STH 집단이 수익을 보고 있는지 여부를 들여다보면, 아직까지는 “압축” 구간입니다. 하지만, 역대급으로 하락장 기간이 길었기 때문에 곧 “확장” 구간으로 전환할 지도 모르겠습니다. STH 집단의 소비 패턴을 이해하기 위해, 사이클에 걸친 STH 집단 수익성 정도 (Total Supply in Profit)를 분석해보겠습니다. Phase 1: 붕괴 🔴 : 사이클 고점 달성 후, Price action이 급격히 붕괴하면서 STH 집단이 큰 손실을 입는 구간입니다. Phase 2: 압축 🟡 : 가격이 하락하면서 STH 집단이 수익을 보는 경우도 줄어들게 됩니다. 대부분의 STH 투자자들은 손실을 보게 됩니다. Phase 3: 확장 🟢 : STH 집단의 cost basis가 시장 가격 수준과 유사하게 수렴한 상태입니다. 시장이 상승 랠리를 이어가면서 미실현 이익이 증가하게 되고, STH 집단은 “조금 더 가지고 있으면 더욱 오르지 않을까?” 하는 심리에 HODL 경향을 조금씩 보이게 됩니다. 현재 상황은 Phase 2 🟡 구간이며, 431 일 가량으로 길게 지속되었습니다. 이는 하락장 사이클 중 제일 긴 기간이기도 합니다. --------------------------------------------------- IV. Summary : 요약 및 결론 현재 네트워크 활동 수준, 특히 네트워크 유입 정도는 코로나 시기 이후 최저 상태로 심각한 상황입니다. 그나마 긍정적인 관점으로 본다면, 단기간 투기 목적으로 참여했던 소액 투자자 집단이 시장에서 퇴출 되면서, HODLer, 전문 트레이더, 장기 BTC 보유자 집단만이 남게 될 것이라는 점입니다. 즉, BTC 네트워크 생태계가 초반 기초 단계로 다시 되돌아가고 있음을 의미합니다. 현 하락장에 있어 HODLer 집단의 반응은 다소 단호한 편입니다. 여러 코인 수명과 관련된 지표들을 보면, 보유 코인을 지출하지 않겠다는 경향이 점차 심해져 왔고 현재 역대 최저 수준을 보이고 있습니다. 따라서 현재 BTC 가격 변동은 STH (단기 보유자) 들에 의해 일어나는 상황입니다. 투기 경향이 짙었던 STH 세력은 이제 거의 사라진 것으로 보이며, STH 집단 cost-basis 역시 현재 시장 가치 수준으로 되돌아온 상황입니다. 다만, 현재 가격대에 공급 자체가 집중되어 있는 상황으로, 지난 6월 17.5K 저점 하방 돌파 시 항복에 의한 추가 급락 가능성이 있습니다. -----------------코멘트-------------------- BTC 하락장이 길어지면서 바닥이다, 바닥이다 외쳐왔지만 그 누구도 현재가 바닥의 초입일지 마지막일지 알 수 없습니다. 글래스노드 레포트도 지난 4주간 긍정적인 메세지를 던져왔지만 이제는 보수적인 의견을 내놓고 있군요. 위에서 볼 수 있듯, STH 투자자들의 이탈 및 잔존 투자자들의 장기 보유 경향으로 바닥 자체가 단단히 다져지는 중인 것은 사실입니다. 어제인 9월 26일 부터 나타난 반등 역시 바닥에서 상승장으로 전환되는 신호탄일 수 있지요. 하지만 일시적 베어마켓 랠리일 수 있으며, 현재 19-20K 수준에 소위 매물이 몰려 있기 때문에 추가 하락이 나타난다면 공포심으로 “던지는” 투자자들이 다시 생길 수 있습니다. 특히 11K-12K 수준으로 내려가야 탄탄한 지지층을 기대할 수 있기 때문에 최악의 경우 11K 까지도 열어두어야 합니다. 따라서 현재 BTC를 바닥이라 판단 후 성급히 매수하시기 보다, 조금 더 상황을 관망하심이 현명할 것으로 생각됩니다. 긴 글 읽어주셔서 감사합니다 :)
BITSTAMP:BTCUSD
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BTC 매수 포지션 Dead Cat Bounce 1. CME GAP 27355 ~ 28740 CME GAP 을 매수 포지션의 최종 목표가로 설정 기본적으로 차트에 형성되는 GAP 은 가격 불균형 으로부터 기인합니다 비트코인의 역사와 전통처럼 여겨지는 CME 거래소의 GAP 을 채우는 움직임은, 단편적인 관례적 현상이 아닌 시장이 Price Action 의 Inefficiency 를 해소하기 위한 의도적 움직임이라고 해석이 가능합니다 2. Monthly Fibonacci 0.618 Retracement 26865 CME 상장 가격을 처음으로 retest 했을 뿐만 아니라 19년 1월 부터 이어져온 Monthly Bullish Market Structure 를 무효화 시킨 유의미한 6월 Monthly Candle 의 주요 되돌림 구간입니다 해당 레벨 도달 시 자동적인 Rejection 이 나타날 것으로 예상하며 - 단기적일지라도 매수 포지션의 일부를 정리하기에 합리적인 레벨이라 판단합니다 3. Wyckoff Schematics - Accumulation Model 현 시점의 차트를 Accumulation Model 의 전형으로 해석할 여지가 충분합니다 음영 표기해둔 구간에서 뒤늦은 추격 매수자들과 Weak Hands 를 속이는 움직임이 관찰되기도 했으며 Spring 구간에서 나타난 Price Action 을, 이전 저점을 Swing Fail 한 모습으로 해석할 수도 있습니다 더불어, 여러 주요 거래소에서 유의미한 볼륨과 Bullish RSI Divergence 가 함께 출현한 점으로 미루어보아 추가적인 강세 움직임을 기대해볼 수 있습니다 Volume Profile 을 확인한 결과, 앞서 설정해둔 Accumulation Range 와 Value Area 가 거의 동일하게 겹친다는 것을 확인했으며 명시해둔 근거들을 바탕으로, 해당 구간에서 이루어진 많은 거래를 Big Player 의 Accumulation 으로 해석합니다 4. Risk 리스크 공격적인 매수를 망설이게 하는 단 한 가지 요소가 있다면, CME 를 제외한 타 거래소들의 차트 입니다 7D/24H 움직이는 여타 거래소들의 차트에 나타나 있는 6월의 저점은 Poor Low 의 전형으로 여겨집니다 따라서, 해당 레벨을 Swing Fail 하는 움직임을 염두에 두며 매수 포지션의 위험도를 관리합니다. 뿐만 아니라, 암호화폐 역사상 유례없는 대하락장에 위치해 있는 만큼, 역추세(매수) 포지션의 볼륨을 반드시 적당하게 유지할 필요가 있습니다 LTF 에서는 상단에 위치한 FVG 에서의 Rejection 가능성에 주의합니다 5. Invalidation 전략 무효 11k 를 노리는 6월의 매도 전략 퍼블리쉬 내에서 공유했던 근거 외에도, 추가 하락에 대한 흔적과 여지, 가능성은 매우 많습니다 이에 따라, 6월에 형성된 저점 17500 인근을 하방 이탈한 이후 회복하지 못할 시에 모든 매수 포지션은 무효화 됩니다.
CME:BTC1!롱
SASUKETRADING의
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